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广东榕泰2022年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年三季度利润总额为负219.55万元，与2021年三季度负

3,734.91万元相比亏损有较大幅度减少，下降94.12%。企业亏损的主要原

因是营业外支出过大。而企业的经营业务是赢利的，盈利情况的改善是有

基础的。营业收入大幅度下降，但经营亏损局面却完全扭转，企业所采取

的减亏政策是有效的，但营业收入的大幅度下降也是非常不利的。

二、成本费用分析

2022年三季度营业成本为负3,794.89万元，表明理财活动为企业创造

收益。2022年三季度销售费用为134.44万元，与2021年三季度的292.37

万元相比有较大幅度下降，下降54.02%。2022年三季度管理费用为

2,014.83万元，与2021年三季度的2,522.57万元相比有较大幅度下降，下

降20.13%。2022年三季度管理费用占营业收入的比例为-143.71%，2021

年三季度为10.66%。2022年三季度财务费用为2,911万元，与2021年三

季度的1,780.35万元相比有较大增长，增长63.51%。

三、资产结构分析

2022年三季度存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入

的比例下降。预付货款占收入的比例下降。从流动资产与收入变化情况来

看，流动资产下降快于营业收入下降，与2021年三季度相比，资产结构趋

于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，广东榕泰2022年三季度经营活动的正常开展，在一

定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经

营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

广东榕泰2022年三季度的营业利润率为-41.88%，总资产报酬率为

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14.83%，净资产收益率为-21.22%，成本费用利润率为-16.22%。企业实

际投入到企业自身经营业务的资产为138,077.95万元，经营资产的收益率

为1.70%，而对外投资的收益率为432.45%。从企业内外部资产的盈利情

况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企

业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资

产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

广东榕泰2022年三季度总资产周转次数为-0.03次，比2021年三季度

周转速度放慢，周转天数从1069.24天延长到-10947.84天。企业在收缩战

线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较

大幅度的下降。广东榕泰2022年三季度固定资产周转天数为-1038.67天，

2021年三季度为154.36天，2022年三季度比2021年三季度缩短1193.04

天。广东榕泰2022年三季度存货周转天数为-362.50天，2021年三季度为

71.31天，2022年三季度比2021年三季度缩短433.81天。广东榕泰2022

年三季度应收账款周转天数为-2730.61天，2021年三季度为256.19天，

2022年三季度比2021年三季度缩短2986.80天。从存货、应收账款、应付

账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在29,647.96万元的资金缺口，

需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营

业务正常开展，需要企业提供55,628.48万元的流动资金。从两期的比较来

看，企业营运资本由上一期的15,504.88万元转变为负29,647.96万元，企

业的投资活动出现了资金缺口，需要由企业的经营活动来提供，而企业的

经营活动也需要资金，致使企业出现85,276.44万元的资金缺口，企业资金

协调情况恶化，经营活动资金没有保证，企业出现了支付困难，必将对企

业经营活动的顺利开展带来不利影响。

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八、发展能力分析