数字人民币和支付宝手机银行的区别在里.pdfVIP

数字人民币和支付宝手机银行的区别在里

对于这个问题，有不少人总结出不少的不同点，比如：数字人民币是

央行货币，支付宝、财付通等是银行货币或钱包货币，二者的法偿性与信

用等级不同，安全性和流动性也不同；数字人民币属于公共产品，其投放

和流通可以是免费的，支付宝、财付通则是商业服务，其经办的支付结算

是要收费的；支付宝、财付通不得直接面向公众（单位和个人）吸收存款

和办理现金收付，所以必须与银行存款账户（主要是银行卡）勾连，而数

字人民币无需与银行存款账户勾连；支付宝、财付通属于线上支付，对网

络和通讯高度依赖，而数字人民币可以实现双离线“砰砰付”，对网络和

通讯的依赖度大大降低等等。

但这其中很多都经不起推敲，实际上是似是而非，并不准确，需要仔

细斟酌。

不能将“货币”与“支付”混为一谈

支付宝、财付通等，则是货币的支付运行设施和体系、方式，是为货

币的流通服务的。它们可以用于原有人民币的支付运行，也可以用于数字

人民币的支付运行（数字人民币同样可以成为支付宝、财付通钱包中的货

币）。所以，支付宝、财付通等主要是货币“支付”运行体系，它们本身

并不是“货币”。

由此，从严格意义上讲，数字人民币与支付宝、财付通等支付体系本

质上是不同的，根本不能直接进行比较！

不能把“货币”与“存款”混为一谈

现在，经常有人将中央银行投放的货币（如现金）叫做“央行货币”，

认为是央行负债；把商业银行吸收的存款叫做“银行货币”，认为是银行

的负债；把非银行支付机构（不能直接面向公众吸收存款和收付现金）

“钱包”里的钱叫做“钱包货币”，认为是支付机构的负债。进而认定它

们之间的法偿性与信用等级不同，安全性和流动性也不同。

这实际上是将“货币”与“存款”混为一谈了。

在现今货币投放和运行坚持“二元（双层）模式”下，央行向银行投

放货币，会自动转入银行在央行的存款账户，表现为央行对银行的负债；

银行发放贷款向借款人投放货币（注意，银行投放的依然是法定货币，而

不是银行自己的货币）时，也会自动转入借款人在银行的存款账户，表现

为银行对存款人的负债；人们将一部分银行存款转入其在非银行支付机构

开立的钱包（实质上也是一种特殊的存款账户）时，就会增加支付机构的

负债。从“存款”或负债的角度，这几种负债的信用和风险是不同的。但

是，从“货币”角度看，这几种“存款”背后的货币却都是完全相同的法

定货币（如都是人民币），根本不存在任何不同。这是必须准确把握的！

即使推出数字人民币，也同样会存在银行在央行开立数字人民币存款

账户，其他机构（包括非银行支付机构）和个人在银行开立数字人民币

“钱包”（账户），人们再从银行数字人民币“钱包”中转出一部分存入

非银行支付机构开立的数字人民币“钱包”的情况。这三者背后的数字人

民币，都是相同的货币，根本不存在任何差别！

货币支付运行方式会有不同

首先，央行将其投放的数字人民币定位于流通中现金（M0），不代表

数字人民币就必须严格按照现金的式样和支付运行模式进行设计与管理。

当央行明确其投放的数字人民币就是人民币的数字化，定位于M0之

后，很多人就想当然地认为，数字人民币也必然要区分不同面值，要有数

字人民币APP或钱包类似现钞的画面设计，特别是要有每一张数字人民币

的编号与识别密码等，从而保证央行能够跟踪每一张数字人民币的去向，

强化数字人民币的使用监管等。

实际上，这种想法完全没有从传统的货币现金思维中跳出，真正适应

“数字货币”的要求。如果这样做，在实际支付结算时，就势必会出现大

量找换差额的问题，如果还需要传送和显示不同的彩色画面，则会增加大

量运行成本，完全是画蛇添足（即使是比特币、以太坊等网络内生数字加

密货币，也根本不存在对每一个数字货币分别加密的问题）。数字货币完

全可以对每一笔支付进行核对保真，而根本不需要对每一张货币进行验证

保真！

这样，即使数字人民币定位于现金，但却不是原来的实物现金，其支

付运行还是要依托账户体系进行。即使具备双离线“砰砰付”功能，也只

能是小额应急性质的应用，需要在具备条件时尽快将“砰砰付”信息传送

给钱包管理机构进行钱包余额调整，不可能完全脱离账户体系实行收付双

方直接的硬件砰砰付，否则，风险是非常大的。数字人民币“钱包”实质

上就是“存款”账户，所以，央行也明确数字人民币运行需要依托“广义

账户体系”。

其次，央行投放的数字人民币定位于M0，不代表所有的数字人