600589ST榕泰2023年三季度财务分析结论报告.pdf

*ST榕泰2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2023年三季度利润总额为负4,288.47万元，与2022年三季度负

219.55万元相比亏损成倍增加，增加18.53倍。企业亏损的主要原因是内

部经营业务，应当加强经营业务的管理。在营业收入迅速扩大的同时，也

出现了较大幅度的经营亏损，企业以亏损来换取市场份额的经营战略损失

较大，企业的经营风险大大增加。

二、成本费用分析

2022年三季度营业成本带来收益3,794.89万元，2023年三季度融资活

动由创造收益转化为支付费用，支付8,674.13万元。2023年三季度销售费

用为135.31万元，与2022年三季度的134.44万元相比变化不大，变化幅度

为0.65%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度企业

销售费用基本保持不变，但企业营业收入却出现了较大幅度的下降，企业

经营业务的市场形势恶化，应当采取措施，调整销售战略或产品结构。2023

年三季度管理费用为1,967.07万元，与2022年三季度的2,014.83万元相比

有所下降，下降2.37%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为

21.03%，2022年三季度为-143.71%。在营业收入大幅度下降的情况下，

管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。要严

密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。2023年三季度财务

费用为2,479.93万元，与2022年三季度的2,911万元相比有较大幅度下降，

下降14.81%。

三、资产结构分析

2023年三季度不能为企业创造利润的资产项目占用资金数额较大，企

业资产结构不太合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢

于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构

偏差。

四、偿债能力分析

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从支付能力来看，*ST榕泰2023年三季度经营活动的正常开展，在一

定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业净利润为负，负债经

营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析

*ST榕泰2023年三季度的营业利润率为-46.35%，总资产报酬率为

-7.16%，净资产收益率为22.29%，成本费用利润率为-31.11%。企业实际

投入到企业自身经营业务的资产为85,526.16万元，经营资产的收益率为

-20.28%投资收益或长期投资为零，无法进行比较。

六、营运能力分析

*ST榕泰2023年三季度总资产周转次数为0.37次，比2022年三季度周

转速度加快，周转天数从-10999.34天缩短到969.72天。企业的资产规模

下降，但营业收入却有所提高，表明企业在资金占用明显减少的同时，使

经营业务得到有效发展，企业总资产的周转速度提高。*ST榕泰2023年三

季度固定资产周转天数为126.41天，2022年三季度为-1067.30天，2023

年三季度比2022年三季度延长1193.71天。*ST榕泰2023年三季度存货周

转天数为0.00天，2022年三季度为-226.01天，2023年三季度比2022年三

季度延长226.01天。*ST榕泰2023年三季度应收账款周转天数为124.60

天，2022年三季度为-3285.92天，2023年三季度比2022年三季度延长

3410.52天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速

度的关系来看，企业经营活动的资金占用成倍减少，营运能力成倍提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在118,075.71万元的资金缺口，

需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营

业务正常开展，能够为企业带来18,422.96万元的流动资金，经营业务是协

调的。从两期的比较来看，企业经营活动由需要55,628.48万元资金向不需

要资金转化，而企业的长期投融资活动仍然需要资金118,075.71万元，经