872515启创环境2022年上半年财务风险分析详细报告.pdf

启创环境2022年上半年风险分析详细报告

一、负债规模测算

1.短期资金需求

该企业经营活动的短期资金需求为27,659.75万元，2022年上半年已

经取得的短期带息负债为6,900.92万元。

2.长期资金需求

该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供21,124.73万元

的营运资本。

3.总资金需求

该企业的总资金需求为6,535.02万元。

4.短期负债规模

根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷

款规模为438.28万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变

化，企业有能力偿还的短期贷款规模是1,313.15万元，实际已经取得的短

期带息负债为6,900.92万元。

5.长期负债规模

按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内

偿还的贷款总规模为1,313.15万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规

模为1,750.59万元，在5年之内偿还的贷款总规模为2,625.46万元，当前实

际的带息负债合计为6,900.92万元。

二、资金链监控

1.会不会发生资金链断裂

一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链

断裂风险，短期暴露的资金缺口为5,393.78万元。不过，该资金缺口在企

业持续经营6.78个分析期之后可被盈利填补。该企业投资活动不存在资金

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缺口，但经营活动存在资金缺口，资产负债率较低，只要盈利水平不出现

明显下降，资金链断裂风险不高。资金链断裂风险等级为5级。

2.是否存在长期性资金缺口

该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供

21,197.11万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口

该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为26,590.88万元。这部分资

金缺口目前主要由短期性借款来填补。其中：应收账款增加6,612.83万元，

其他应收款减少409.91万元，预付款项增加3,295.05万元，存货增加

756.51万元，其他流动资产增加15.56万元，共计增加10,270.04万元。应

付账款增加3,780.62万元，应付职工薪酬增加145.64万元，应交税费增加

1,386.93万元，其他应付款增加861.27万元，一年内到期的非流动负债增

加1,049.53万元，其他流动负债减少82.36万元，共计增加7,141.61万元。

经营性资产增减变化表(万元)

2020年上半年2021年上半年2022年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

应收账款17,014-20,347.2619.5926,960.0932.5

其他应收款193.65-549.94183.98140.03-74.54

预付款项759.54-1,606.52111.514,901.57205.11

存货2,884.26-3,920.2535.924,676.7519.3

其他流动资产119-241.93103.3257.496.43

经营性负债增减变化表(万元)

2020年上半年2021年上半年2022年上半年

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)