中观景气度高频跟踪：中观景气度数据库和定量模型应用.docx

内容目录

模型预测结果 3

中观景气度周频跟踪 4

上游板块中观景气度跟踪 4

中游板块中观景气度跟踪 7

下游板块中观景气度跟踪 9

金融房建板块中观景气度跟踪 13

支持服务板块中观景气度跟踪 14

风险提示 16

图表目录

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差 3

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业 4

图3：上游板块中观景气度周度跟踪 5

图4：上游板块中观景气度周度全跟踪 7

图5：中游板块中观景气度周度跟踪 8

图6：中游板块中观景气度周度全跟踪 9

图7：下游板块中观景气度周度跟踪 10

图8：下游板块中观景气度周度全跟踪 12

图9：金融房建中观景气度周度跟踪 13

图10：金融房建板块中观景气度周度全跟踪 14

图11：支持服务板块中观景气度周度跟踪 15

图12：支持服务板块中观景气度周度全跟踪 16

模型预测结果

图1：【行业组合持仓4周超额累积收益率曲线】周度推荐行业组合，未来四周具有较优表现；中旬构建的行业组合表现较优，月末构建的行业组合表现较差

2

1.8

1.6

1.4

1.2

1

0.8

持仓最优前三行业

第1个周日构建的组合 第2个周日构建的组合 第3个周日构建的组合第4个周日构建的组合 第5个周日构建的组合

1.8

持仓最优前五行业

持仓最优前五行业

第1个周日构建的组合第2个周日构建的组合第3个周日构建的组合第4个周日构建的组合第5个周日构建的组合

1.6

1.5

1.4

1.3

1.2

1.1

1

0.9

0.8

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/11

11持仓最优前七行业第1

1

1

持仓最优前七行业

第1个周日构建的组合 第2个周日构建的组合

第3个周日构建的组合 第4个周日构建的组合第5个周日构建的组合

第1个周日构建的组合

第3个周日构建的组合第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

1.6

1.6

持仓最优前九行业

1.5

1.5

第1个周日构建的组合

第3个周日构建的组合第5个周日构建的组合

第2个周日构建的组合

第4个周日构建的组合

1.4

1.4

1.3

1.3

1.2

1.2

1.1

1.1

1

1

0.9

0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04

0.8

2024/12021/05

1.4

2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/

1.5

持仓最优前十三行业

1.3

1.4

持仓最优前十五行业

第1个周日构建的组合第2个周日构建的组合第3个周日构建的组合第4个周日构建的组合第5个周日构建的组合

1.3 1.2

1.2

1.1

1.1

1

1

0.9 0.9

2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/2021/05 2021/12 2022/07 2023/02 2023/09 2024/04 2024/1

资料来源：，；超额累积收益率计算方式为(??+组合收益率)??/(??+万得全??收益率)??

结合中观景气度数据库和定量模型，我们预测了未来4周表现较优的申万二级行业。重视汽车服务、摩托车及其他、汽车零部件、专用设备、航空机场、贵金属、工业金属、煤炭开采、小金属、种植业、风电设备、电网设备、动物保健Ⅱ、能源金属、电机Ⅱ等申万二级行业。

图2：结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

结合中观景气度数据库和定量模型预测未来4周表现较优的申万二级行业

排序

汽车服务

1

摩托车及其他

2

汽车零部件

3

专用设备

4

航空机场

5

贵金属

6

工业金属

7

煤炭开采

8

小金属

9

种植业

10

风电设备

11

电网设备

12

动物保健Ⅱ

13

能源金属

14

电机Ⅱ

15

资料来源：，，时间截止于2024年11月24日

中观景气度周频跟踪

本报告将展示月度及周度变动最大及最小的指标，共计4个指标。

上游板块中观景气度跟踪

本周石油化工上行。

基础化工方面，周度来看，截至11月24日,中国:现货价:纯苯周度为7450.0元/吨，周