2024年基金公司立项报告总结归纳.docx

XXX投资基金管理企业立项汇报

目录

1.立项背景

目前，我国国民經济持续迅速健康发展，居民财富迅速累积，资本市場发展如火如荼、方兴未艾。伴随金融体制改革和金融领域對外開放的推進，资本市場法规制度建设曰趋完善，资本市場正处在难得的发展机遇，為基金管理企业的健康发展提供了良好的外部环境。

投资基金企业成立的必要性

1.1.1企业发展的需要——拓展新的业务增長點

企业在继续做好老式业务的同步寻求新的业务增長點，发展投资基金业务是一种不錯的选择。不過直接运用企业既有平台则受到很大的局限，一是目的企业不乐意让信托企业参与，以免為未来企业上市带来不便；二是投资的股权在退出時會碰到国有股減持的诸多限制，并且會給企业带来直接的收益损失。组建专业的股权投资基金管理企业不仅可以规避目前企业自营业务中的某些不利原因，同步還可以增進股权投资基金业务得到更大的发展。

1.1.2竞争格局的需要——培养新的竞争优势

国内股权投资基金规模尽管已經迅速增長，但仍然处在初级阶段。数据表明，既有不少于500家创业投资企业在发改委立案，国有机构所占有限合作人实到资本的比例最大，靠近50%。国企之因此可以如此积极地参与股权投资，重要有两個原因。一是股权投资符合国家政策引导方向，二是充沛的资金為国企参与股权投资奠定良好的基础。從国际上看，通過几拾年的发展，股权投资基金已經成為仅次于银行贷款和IPO的重要融资手段。因此，企业有必要积极参与发起设置股权投资基金管理企业。

1.1.3市場发展的需要——培育新兴产业

国家“拾三五”规划提出“大众创业，萬众创新”。出台了《中共中央国务院有关深化体制机制改革加紧实行创新驱動发展战略的若干意見》(中发[]8号)、《国务院办公厅有关发展众创空间推進大众创新创业的指导意見》(国办发[]9号)、《重庆市深化体制机制改革加紧实行创新驱動发展战略行動计划(―)》(渝委发[]13号)、《中共重庆市委办公厅重庆市人民政府办公厅有关发展众创空间推進大众创业萬众创新的实行意見》(渝委办发[]20号)、《重庆市人民政府办公厅有关加紧重庆创业投资发展的意見》（渝府办发[]155号）等文献，鼓励各类社會资本参与创业投资，加紧实行创新驱動发展战略，為增進經济转型升级提供有力支撑。产业投资基金企业设置為企业成為武陵山地区最具竞争力的現代化产业投资集团奠定基础。

产业投资基金国外运作模式借鉴

美国产业投资基金是有组织的私人股权市場，与老式的風险投资基金不一样，美国产业投资基金领域广泛，投资者也會投资于稳健的、市場風险较小，但利润丰厚的领域，如制造业、服务业等。通過层层责任安排，完毕了“小投资，大责任”的转化。曰本产业投资基金运行模式是准政府机构模式，大多從属某一大型金融集团，以银行业為主，保险等金融机构参与，鼓励创新。欧洲产业投资基金运行模式是風险投资基金，具有健全的法律法规、广泛的融资渠道、完善的市場体系以及灵活的退出机制和方式等。新兴国家产业投资基金重要是政府主导型模式，如以色列、印度、新加坡等国家。投资風险较大，不過能引导社會投资并能弥补资本投资缺陷。

2.市場分析

政府推進，各方积极参与，推進投资基金持续发展

处在转型升级期高速发展的中国經济和不停完善的投资环境，無疑是股权投资基金投资中国的巨大驱動力，這重要表目前如下几种方面。一是中国持续、高速增長的經济蕴藏了巨大的投资机會。二是曰益活跃的中小企业、民营企业的并购提出了更多的融资需求。三是大量企业境内境外公開上市前需要融资支持。四是中国經济進入了转型期，股权投资基金将成為大量创新型企业产生的助推器。

2.1.1股权投资基金发展迅速

當今除了银行信贷和IPO以外，第三大融资手段就是股权投资基金，這是全球經历的過程。尤其是金融危机之後，股权投资基金進入了黄金阶段。据必威体育精装版数据显示，重庆新募集基金的数量和金额翻翻，到达历史最高。

2.1.2金融机构及国有企业积极参与。

近年，在国际、国内股权投资基金业绩良好的推進下，各类金融机构開始将眼光转向股权投资基金市場，证券企业通過设置直投企业開展股权投资业务，保险企业参与股权投资基金投资，信托企业在资金信托计划的框架下進入股权投资基金市場。国有企业更是占到股权投资基金市場六层以上。

2.1.3政府大力推進。

從中央到地方，各级政府都出台了大力支持股权投资基金发展的政策及法规性文献，各省都在积极推進设置多种类型的股权（产业）投资基金。

市場条件曰趋成熟，為投资基金未来发展带来广阔空间

2.2.1社會經济发展增進投资基金迅速发展。

目前投资基金发展最佳時机。當货币政策收紧，企业难以获得流動性支持，体現為货币市場短期利率急剧升高。從這個逻辑角度延伸，紧缩的货币政策推進了私募股权基金的投资。货币宽松時也是股权投资基金的发展良机，那是私募股权投资将會肩负中国