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首都在线2022年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年利润总额为负18,658.95万元，与2021年的1,442.22万元相

比，2022年出现较大幅度亏损，亏损18,658.95万元。企业亏损的主要原

因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。营业收入增长不大，却出

现了较大幅度的经营亏损，企业经营状况的发展不太令人满意，应采取必

要措施。

二、成本费用分析

2022年营业成本为105,212.89万元，与2021年的95,419.62万元相比

有较大增长，增长10.26%。2022年销售费用为6,840.31万元，与2021年

的6,109.87万元相比有较大增长，增长11.96%。从销售费用占销售收入比

例变化情况来看，2022年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生

多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。2022

年管理费用为13,963.73万元，与2021年的11,552.77万元相比有较大增

长，增长20.87%。2022年管理费用占营业收入的比例为11.42%，与2021

年的9.47%相比有所提高，提高1.95个百分点。但企业的营业利润却有所

下降，管理费用增长并不合理。2022年财务费用为3,100.76万元，与2021

年的1,765.22万元相比有较大增长，增长75.66%。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，

资产的盈利能力并没有提高。与2021年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，首都在线2022年是有现金支付能力的，其现金支付

能力为9,420.64万元。企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否

扭亏为盈。

五、盈利能力分析

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首都在线2022年的营业利润率为-15.09%，总资产报酬率为-8.14%，

净资产收益率为-21.25%，成本费用利润率为-13.60%。企业实际投入到

企业自身经营业务的资产为199,107.6万元，经营资产的收益率为-9.27%，

而对外投资的收益率为32.60%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外

投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利

率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力

偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。

六、营运能力分析

首都在线2022年固定资产周转天数为224.19天，2021年为165.23天，

2022年比2021年延长58.96天。首都在线2022年应收账款周转天数为

84.85天，2021年为67.15天，2022年比2021年延长17.70天。从存货、

应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经

营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供4,779

万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况

来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来4,641.65万元的流动资金，

经营业务是协调的。从两期的比较来看，企业经营活动两期均不需要资金，

企业的长期资金由存在缺口转变为资金富裕，富裕4,779万元。由于企业长

期资金形势的较大变化，致使企业的资金协调状况有了较大的改善，由支

付能力不足变成了支付能力富裕。要防止出现资金闲置或管理松懈情绪。

八、发展能力分析

2022年企业亏损运转，不但没有为企业提供发展资金，而且使企业经

营资金减少20,036.14万元。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企

业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由179.54天缩短为

175.17天，由此而节约资金1,483.78万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

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首都在线2022年盈亏平衡点为175,371.06万元。从营业安全水平来

看，企业承受销售下降打击的能力较