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上市公司连续并购审计风险及其应对措施研

究

作者：***

来源：《中小企业管理与科技·下半月》2023年第12期

【摘要】在商业竞争愈发激烈的今天，上市公司通过连续并购，优化资源配置，实现资

本运作，加快上下游产业链整合，提升企业的核心竞争力。会计师事务所作为第三方中介机

构，在上市公司并购中发挥关键作用。论文阐述了连续并购审计风险的相关概念及理论，以X

公司为例，分析上市公司连续并购产生的审计风险，提出了上市公司连续并购审计风险的应对

措施。

【关键词】上市公司；连续并购；审计风险；应对措施

【中图分类号】F271；F239.62【文獻标志码】A【文章编号】1673-1069（2023）12-

0101-03

引言1

近年来，随着《证券法》《重组办法》《收购办法》等上市公司并购相关法律法规的修

订，以及新一轮推动提高上市公司质量行动方案的实施，进一步优化了上市公司并购重组机

制，为上市公司转型升级和做优做强奠定了基础。注册会计师在对连续并购的上市公司进行审

计时，不仅需要分析每个公司的财务和经营情况，还需要分析并购后的资源整合情况，识别连

续并购的审计风险，才能减少这类上市公司审计失败发生的概率，并出具恰当的审计意见。本

文以X公司为研究对象，从会计师事务所的角度，识别上市公司连续并购审计的风险，并提

出应对措施[1]。

连续并购审计风险的相关概念及理论分析2

连续并购审计风险的概念2.1

连续并购审计风险是指由于企业在一段时间内连续进行并购活动，每次并购双方之间的信

息不对称而导致的一种审计风险。这些风险会贯通每一次并购活动的始终，注册会计师对被并

购企业的背景调查、价值评估、审计其财务和盈利能力时，均可能产生审计风险。尤其当被并

购方存在负债或其他容易被忽略的风险因素时，均会导致审计失败[2]。

上市公司连续并购审计风险的理论分析2.2

注册会计师在进行上市公司连续并购审计时，除使用常规的审计方法外，还会使用并购审

计方法。上市公司连续并购会使一起独立的并购行为变为一项战略意图。审计人员在对其执行

审计业务时，除一般的财务报表审计外，还需要充分了解被审计公司连续并购过程，特别需要

掌握其连续并购的目的和动机，以及分析每一次并购活动前后上市公司经营风险、财务状况、

盈利能力和并购后的资源整合情况。上市公司连续并购审计与一般审计的流程、审计程序相

同，也强调审计人员的职业道德基本准则。与一般审计相比，二者的审计目标不同，审计关系

更为复杂，审计报告的依赖性不同[3]。

公司连续并购情况3X介绍

3.1X公司连续并购案例介绍

公司X成立于2003年，2011年在创业板挂牌上市，是其细分领域的首家上市公司。该公

司上市后的12年间，从最初的细分领域首家上市公司，到濒临破产、财务造假，直至起死回

生，重新焕发新的活力，都与其连续并购活动有着密切的关系。X公司上市之初的核心产品为

手机视窗玻璃防护屏，其后通过连续并购行为，将公司的主营业务范围拓展至精密结构件、触

控显示模组等产品。X公司在上市前，2008年至2011年的营业收入从1.46亿元增长到3.04亿

元，年均增长率接近45%。自2011年上市后，前3年的营业收入和净利润均呈现出下降的态

势。2014年至2016年，该公司均发生了并购活动，对其整体财务情况产生了一定的影响，使

公司的营业收入和净利润出现了不同幅度的增长。2011年至2022年X公司的经营情况如表1

所示。

3.2X公司连续并购过程介绍

公司X自2013年开始，8年进行了8次并购活动，其8次并购活动的详细信息如表2所

示。

公司连续并购审计风险分析4X

公司连续并购审计风险X主要分为报表层次和认定层次的重大错报风险以及检查风险。

报表4.1层次的重大错报风险

公司连续并购审计报表X层次的重大错报风险主要分为4部分。一是注册会计师在进行连

续并购审计时，需要关注并购方和被并购方所处的外部环境因素。这些因素包括国际、国内经

济形势和相关的法律法规，还涵盖了行业特性和竞争激烈程度等。X公司所处行业产品更迭速

度快，为了紧跟市场环境的变化，需要通过连续并购的途径增强自身产品的竞争力，而市场环

境千变万化，需要在审计