2021年一建经济思维导图.docx

①横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点②垂直箭头代表不同时点的现金流量情况(对投资人而现金流量图言，箭头向上表流入，向下表流出)绘制的四个要点③在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值的差异，并在各箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值即可④箭法与时间轴的交点为现金流量发主的时点(当期末下期初)F=P×(1+i)^n(m-所求期限内的计息次数)每年利息周期越多，年有效利率和名义利率相差就越大

①横轴表示时间轴，向右延伸表示时间的延续；时间轴上的点称为时点，通常表示的是该时间单位末的时点

②垂直箭头代表不同时点的现金流量情况(对投资人而

现金流量图言，箭头向上表流入，向下表流出)

绘制的四个要点

③在现金流量图绘制中，箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数

值的差异，并在各箭线上方(或下方)注明其现金流量的数值即可

④箭法与时间轴的交点为现金流量发主的时点(当期末下期初)

F=P×(1+i)^n

(m-所求期限内的计息次数)

每年利息周期越多，年有效利率和名义利率相差就越大

资金时间价值的概念(利息是时间价值的一种)

1.资金使用的时间

2.资金数量的多少

影响资金时间价值的因素

3.资金投入的回收特点(晚投早收)

4.资金周转速度

①社会平均利润率是利率的最高界限

②借贷成本的供求状况：借贷资本供过于求，利率下降；供小于求，利率上升

利率的影响因素③借出资本的风险：借出资本风险越大，利率越

利率的影响因素

④通货膨胀

⑤借出资本期限长短：期限越长，不可预见的因素就越多，风险就越大，利率就越高

单利(利不生利)→F=P(1+n×i)

利息的计算

复利(利生利)→F=P(1+i)^n

资

资金时间价值的计算及应用

P=F×(1+i)^-n四个等值计算公式：P—现

P=F×(1+i)^-n

F—终值。将来一笔钱

A—年金，等额系列流量(多笔钱，每笔都相等)

F=A×[(1+i)^n-1]/i

P=A×[(1+i)^n-1]/[i×(1+i)^n]

有效利率=(1+计息周期利率)^m-1

名义利率与有效利率的计算

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经济效果评价方案互斥型方案不确定性分析敏感性分析总投资收益率=正常年份息税前利润/技术方案总投资计算当技术方案实施后各年的净收益均相同时：Pt=I/A判别准则FNPV=0，刚好满足要求，可行FNPV＜0，不可行利息备付率=息税前利润/应付利息偿债备付率=(息税前利润+折旧+摊销-所得税)/应还本付息金额

经济效果评价方案

互斥型方案

不确定性分析

敏感性分析

总投资收益率=正常年份息税前利润/技术方案总投资

计算当技术方案实施后各年的净收益均相同时：Pt=I/A

判别准则

FNPV=0，刚好满足要求，可行

FNPV＜0，不可行

利息备付率=息税前利润/应付利息

偿债备付率=(息税前利润+折旧+摊销-所得税)/应还本付息金额

经营性方案：盈利能力、偿债能力、财务生存能力

经济效果评价的基本内容

非经营性方案：财务生存能力

独立型方案

经济效果评价的内容

建设期

技术方案计算期

运营期(投产期、达产期)

总投资收益率

投资收益率

资本金净利润率

静态分析

静态投资回收期

盈利能力分析

财务内部收益率

动态分析

财务净现值

确定性分析利

确定性分析

偿债备付率

借款偿还期

偿债能力分析

资产负债率

流动比率

速动比率

盈亏平衡分析

技

技术经济效果评价

资本金利润率=正常年份净利润/技术方案资本金

静态投资回收期

FNPV＞0，获得超额收益，可行

财务净现值

基准收益率：是投资资金应当获得的最低盈利率水平

资金成本

机会成本

测定时需要考虑的因素

投资风险

通货膨胀

借款偿还期

偿债能力分析

总成本C可变成本Cu单位产品售价P×销量Q 销售收入S单位产品营业中税金及附加Tu

总成本C

可变成本Cu

单位产品售价P×销量Q

销售收入S

单位产品营业中税金及附加Tu

固定成本CF

盈亏平衡分析

量本利公式S=C即CF+CuQ=P×Q-Tu×

量本利公式

(1)确定分析指标

(2)