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金融投资组合理论教案

一、教学目标

1、让学生理解金融投资组合理论的基本概念和原理。

2、帮助学生掌握投资组合的构建方法和风险评估手段。

3、培养学生运用投资组合理论进行投资决策的能力。

二、教学重难点

1、重点

投资组合的风险与收益衡量。

有效前沿和最优投资组合的确定。

2、难点

资产相关性对投资组合风险的影响。

运用投资组合理论进行实际投资决策。

三、教学方法

1、讲授法：讲解金融投资组合理论的基本概念和原理。

2、案例分析法：通过实际案例分析，加深学生对投资组合构建和

风险评估的理解。

3、小组讨论法：组织学生进行小组讨论，探讨投资组合理论在实

际投资中的应用。

四、教学过程

1、课程导入（约10分钟）

通过提问引导学生思考投资决策的重要性和复杂性，例如：“当你

有一笔资金想要投资时，你会如何选择投资品种？是只投资一种资产

还是多种资产组合？为什么？”从而引出金融投资组合理论的主题。

2、基本概念讲解（约30分钟）

介绍投资组合的定义，即投资者同时持有多种不同的资产。

解释资产的风险和收益特征，包括预期收益率、方差和标准差等概

念。

3、投资组合的风险与收益衡量（约40分钟）

讲解投资组合的预期收益率是各资产预期收益率的加权平均值。

重点阐述投资组合的风险（方差或标准差）不仅取决于各资产的风

险，还受到资产之间相关性的影响。通过数学公式和简单的示例，让

学生理解资产相关性对投资组合风险的降低作用。

4、有效前沿和最优投资组合（约50分钟）

引入有效前沿的概念，即给定风险水平下预期收益率最高的投资组

合集合。

讲解如何通过数学方法确定有效前沿。

介绍最优投资组合的确定，通常是在投资者的风险偏好基础上，在

有效前沿上找到最适合的投资组合。

5、案例分析（约40分钟）

给出一个实际的投资案例，包含多种资产（如股票、债券、基金等）

的历史数据。让学生分组计算不同投资组合的风险和收益，绘制有效

前沿，并确定最优投资组合。每个小组派代表进行汇报和分享。

6、课堂总结（约10分钟）

回顾金融投资组合理论的重点内容，包括投资组合的风险与收益衡

量、有效前沿和最优投资组合的确定。强调投资组合理论在实际投资

中的应用和重要性。

7、布置作业（约10分钟）

布置课后作业，要求学生根据给定的资产数据，构建自己的投资组

合，并分析其风险和收益。

五、教学反思

通过本次课程的教学，学生对金融投资组合理论有了初步的理解和

认识。在教学过程中，应进一步加强案例分析和小组讨论的环节，让

学生更深入地理解理论在实际投资中的应用。同时，要关注学生在数

学计算和概念理解方面的困难，及时给予指导和帮助。