永泰运：永泰运化工物流股份有限公司2024年度向特定对象发行股票方案论证分析报告.docx

证券代码：001228股票简称：永泰运

永泰运化工物流股份有限公司

2024年度向特定对象发行股票方案

论证分析报告

二〇二四年十二月

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目录

目录 1

一、本次向特定对象发行的背景和目的 2

（一）本次向特定对象发行股票的背景 2

（二）本次向特定对象发行股票的目的 2

二、本次发行证券及其品种选择的必要性 6

（一）发行股票的种类和面值 6

（二）本次发行证券品种选择的必要性 6

三、本次发行对象的选择范围、数量和标准的适当性 7

（一）本次发行对象选择范围及其适当性 7

（二）本次发行对象数量及其适当性 7

（三）本次发行对象标准及其适当性 7

四、本次发行定价的原则、依据、方法和程序的合理性 7

（一）本次发行定价的原则和依据 7

（二）本次发行的程序 7

五、本次发行方式的可行性 8

（一）本次发行方式合法合规 9

（二）本次发行程序合法合规 12

六、本次发行方案的公平性、合理性 12

七、本次发行摊薄即期回报情况及填补措施 13

（一）本次发行对股东即期回报的摊薄影响 13

（二）关于本次发行摊薄即期回报的风险提示 15

（三）本次向特定对象发行股票的必要性和可行性 16

（四）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在

人员、技术、市场等方面的储备情况 16

（五）公司本次摊薄即期回报的填补措施 17

（六）上市公司控股股东、实际控制人及董事、高级管理人员对公司填补回

报措施能够得到切实履行作出具体承诺 18

八、结论 19

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永泰运化工物流股份有限公司（以下简称“发行人”或“公司”）为满足公司经营战略的实施和业务发展的资金需求，增强公司的资本实力和盈利能力，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》和《上市公司证券发行注册管理办法》（以下简称“《注册管理办法》”）等有关法律、行政法规、部门规章或规范性文件和《公司章程》的规定，公司编制了向特定对象发行股票方案的论证分析报告。

本论证分析报告中如无特别说明，相关用语具有与《永泰运化工物流股份有限公司2024年度向特定对象发行股票预案》中相同的含义。

一、本次向特定对象发行股票的背景和目的

（一）本次向特定对象发行股票的背景

1、国家相关产业政策支持化工物流供应链行业发展

近年来我国大力发展现代物流产业，并鼓励物流企业上下游延伸，拓展供应链一体化服务功能。国务院及相关部委先后出台了多项相关产业政策，为现代物流产业的持续健康发展提供了有力支持和正确引导。

2021年8月6日，商务部等9部门发布的《商贸物流高质量发展专项行动计划（2021-2025年）》指出，鼓励商贸企业、物流企业通过签订中长期合同、股权投资等方式建立长期合作关系，将物流服务深度嵌入供应链体系，提升市场需求响应能力和供应链协同效率。引导传统商贸企业、物流企业拓展供应链一体化服务功能，向供应链服务企业转型。鼓励金融机构与商贸企业、物流企业加强信息共享，规范发展供应链存货、仓单、订单融资。并引导和支持骨干商贸企业、跨境电商平台、跨境物流企业等高质量推进海外仓、海外物流中心建设，完善全球营销和物流服务网络。

2022年5月24日，国务院发布《扎实稳住经济的一揽子政策措施》共六个方面33项措施，其中提到统筹加大对物流枢纽和物流企业的支持力度。

2022年12月15日，国务院发布《“十四五”现代物流发展规划》指出，要安全有序发展特种物流，发展危化品罐箱多式联运，提高安全服务水平，推动危

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化品物流向专业化定制、高品质服务和全程供应链服务转型升级。推动危化品物流全程监测、线上监管、实时查询，提高异常预警和应急响应处置能力。

2024年6月8日，商务部等9部门发布的《关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见》指出，支持物流企业结合跨境电商行业发展特点，加强海运、空运、铁路、多式联运等运输保障能力建设。

2024年11月27日，国务院发布《有效降低全社会物流成本行动方案》指出，加强电动汽车、锂电池、光伏产品“新三样”出口的国内港口仓储设施建设，

支持高效便捷出口。开展新能源汽车物流提升工程，加强港口滚装码头建设，鼓励研发应用内河滚装船。探索发展新能源汽车集装箱运输，畅通新能源汽车国内联运通道和跨境物流通道。鼓励大型工商企业与骨干物流企业深化国际物流合作，共建共用海外仓储等基础设施，提高储运、流通加工等综合服务能力。充分发挥民营物流企业在供