第一章 风险管理基础-经济资本 .pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料

风险管理

第一章风险管理基础

知识点：经济资本

●定义：

经济资本是指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期限内资产

的非预期损失而应该持有的资本金

●详细描述：

（1）经济资本指商业银行在一定的置信水平下，为了应对未来一定期

限内资产的非预期损失而应该持有的资本金。

（2）经济资本是一种取决于商业银行实际风险水平的资本，商业银行

的整体风险水平高，要求的经济资本就多；反之，则要求的经济资本就少。

（3）经济资本与会计资本、监管资本的区别和联系

首先，商业银行会计资本的数量应该不小于经济资本的数量。会计

资本是商业银行可以利用的资本，它虽然不和风险直接挂钩，但是风险带来

的任何损失都会反映在账面资本上，两者之间的媒介就是经济资本。

其次，监管资本呈现出逐渐向经济资本靠拢的趋势。监管当局希望

能够提高监管资本对商业银行风险的敏感度，重视发挥商业银行在风险计量

过程中的作用，把监管资本的计算依据建立在商业银行实际风险水平之上。

（4）经济资本对商业银行风险管理的意义及应用

经济资本配置对商业银行的积极作用体现在两个方面：

一是有助于商业银行提高风险管理水平；

二是有助于商业银行制定科学的业绩评估体系。

（5）在经风险调整的业绩评估方法中，目前被广泛接受和普遍使用的

是经风险调整的资本收益率（RiskAdjustedReturnonCapital，RAROC

）。经风险调整的资本收益率是指经预期损失（ExpectedLoss，EL）和

以经济资本（EconomicCapital）计量的非预期损失（UnexpectedLoss

，UL）调整后的收益率，其计算公式如下：

（6）RAROC=（收益一预期损失）/经济资本（或非预期损失），这个

公式衡量的是经济资本的使用效益，正常情况下其结果应当大于商业银行的

资本成本。目前，国际先进银行已经广泛采用经风险调整的资本收益率，这

一指标在商业银行各个层面的经营管理活动中发挥着重要作用：

（7）在单笔业务层面上，RAROC可用于衡量一笔业务的风险与收益是否

匹配，为商业银行决定是否开展该笔业务以及如何进行定价提供依据。

（8）在资产组合层面上，商业银行在考虑单笔业务的风险和资产组合

效应之后，可依据RAROC衡量资产组合的风险与收益是否匹配，及时对

RAROC指标出现明显不利变化趋势的资产组合进行处理，为效益更好的业务

配置更多资源。

（9）在商业银行总体层面上，RAROC指标可用于目标设定、业务决策、

资本配置和绩效考核等。董事会和高级管理层确定自身所能承担的总体风险

水平（或风险偏好）之后，计算所需的总体经济资本，以此评价自身的资本

充足状况；然后将经济资本在各类风险、各个业务部门和各类业务之间进行

分配（资本配置），以有效控制商业银行的总体风险水平，并通过分配经济

资本优化资源配置；最后将股东回报要求转化为全行、各业务部门和各个业

务条线的经营目标，并直接应用于绩效考核，促使商业银行实现在可承受风

险水平之下的收益最大化及股东价值最大化。

（10）使用经风险调整的业绩评估方法，有利于在银行内部建立正确的

激励机制，从根本上改变银行忽视风险、盲目追求利润的经营方式，激励银

行充分了解所承担的风险并自觉地识别、计量、监测和控制这些风险，从而

在审慎经营的前提下拓展业务、提高收益。

（11）商业银行在风险管理中引入经济资本及经风险调整的收益率

（RAROC）,有利于

商业银行提高风险管理水平；商业银行制定科学的业绩评估体系；商业

银行决定是否开展某笔业务及如何定价提供依据；商业银行资源配置；衡量

资产组合的风险与收益是否匹配