税务师财务与会计-日常经营管理及核算知识点专业 .pdfVIP

日常经营管理及核算

知识点：营运资金管理概况

一、营运资金的概念

营运资金是指在企业生产经营活动中占用在流动资产上的资金。

·广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额；

·狭义的营运资金是指流动资产减去流动负债后的余额。

【教师提示】这里指的是狭义的营运资金概念，即流动资产减去流动负债后的余额。

营运资金的管理既包括流动资产的管理，也包括流动负债的管理。

日常流动资产：应收账款、存货、货币资金

日常流动负债：短期借款、应付账款

二、企业信用政策决策

企业信用政策是管理和控制应收账款余额的政策，它由信用标准、信用条件、收款

政策组成。

（一）信用政策决策原则

信用政策决策通常是计算实施不同信用政策给企业的利润，并选择利润最大的方案。

实施信用政策给企业带来的利润

＝销售利润－信用成本

＝销售收入×销售利润率－（应收账款机会成本+管理成本+收账成本+坏账成本+

折扣成本）

（二）应收账款成本

应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的成本。应收账款的

成本主要有以下方面：。

1.应收账款的机会成本

应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便

可以用于其他投资并可能获得收益。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收

益，即为应收账款的机会成本。

应收账款占用资金的应计利息（即机会成本）

＝应收账款占用资金×资本成本

＝应收账款平均余额×变动成本率×资本成本

＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本

＝全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本

式中，平均收现期指的是各种收现期的加权平均数。

【教师解读】平均收现期＝∑折扣期×享受折扣的客户比率＋信用期×享受商业信

用的客户比率

2.应收账款的管理成本

应收账款的管理成本主要是指在进行应收账款管理时，所增加的费用。

应收账款管理成本＝赊销额×预计管理成本率

3.应收账款的坏账成本

在赊销交易中，债务人由于种种原因无力偿还债务，债权人就有可能无法收回应收

账款而发生损失，这种损失就是坏账成本。

应收账款的坏账成本＝赊销额×预计坏账损失率

4.应收账款的收账成本

一般来说，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也

就越小。

应收账款收账成本＝赊销额×预计收账成本率

【教师解读】除上述成本外，通常还要考虑应收账款的折扣成本，即因为应收账款

而发生的现金折扣金额。

应收账款折扣成本＝赊销额×享受折扣的客户比率×现金折扣率

【例1】某企业生产某种家用电器，年销售量为100万台，每台单价8000元，单

位变动成本为4800元，企业销售利润率（税前利润÷销售收入）为20%，企业为扩大

销售，准备下一年度实行新的信用政策，现有A、B两个方案：

A方案：信用条件是对所有客户实行“2/10，n/30”，这样销量可增加20万台。

客户中，享受现金折扣的占40%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的

1%，坏账损失率为销售收入的4%，收账费用为销售收入的2%。

B方案：信用条件为“2/20，n/60”，这样销量可增加50万台。客户中，享受现

金折扣的为20%，其余享受商业信用，商业信用管理成本占销售收入的2%，坏账损失率

为销售收入的8%，收账成本占销售收入7%。

如果企业预计在下一年度里销售利润率保持不变，资金的机会成本率8%，试评价

两个方案并从中选出最优方案。

分别计算两个方案能为企业带来多少利润：

（1）A方案的利润

销售产品的利润：120×8000×20%＝192000（万元）

应收账款的收款时间：10×40%＋30×60%＝22（天）

应收账款余额：120×8000×22∕360＝58666.67（万元）

应收账款的机会成本：58666.67×（4800/8000）×8%＝2816（万元）

现金折扣数额：120×8000×40%×2%＝7680（万元）

坏账损失为：120×8000×4%＝38400（万元）

管理成本：120×8000×1