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银行FTP（内部资金转移定价）学习资料

人民币FTP是指：我国的商业银行资金营运中心与业务部门按

照一定规则、全额有偿转移资金，达到核算业务资金成本或是收益的

目的的内部定价。它对于银行负责就是收益，对于银行资产就是成本，

其目的就是核算负责带来的收益，资产带来的成本。FTP与负责实际

利率差就是收入，二与资产实际利率就是成本，所以很大程度，FTP

与市场利率有很大的关系。人民币FTP市场收益率，就是银行在进

行FTP管理过程中，根据市场变化，而获得的收益率。

资金是商业银行最重要的资源，资金管理则是商业银行最重要

的业务之一。目前，我国商业银行普遍采用的内部资金管理模式，随

着利率市场化的逐步深入，利率的波动性不断加大，利率风险越来越

大，从而影响到商业银行经营的安全性、流动性和收益性。为加强利

率风险管理，我国商业银行亟须改革现行的内部资金管理模式，建立

内部资金转移定价（FTP）机制。

一、商业银行内部资金转移定价体系的产生

当前大型商业银行越来越成为一系列各不相同的、相对拥有较大

自主权的业务单元的组合，但这些业务单元的资产与负债的数量并不

相对应。因而它们或者成为净资金提供者（负债大于资产），或者成

为净资金使用者（资产大于负债）。例如，银行的营业分支机构往往

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产生较多的存款，但其资产业务却较少；而贷款部门却正好相反，其

负债较少但资产较多。贷款部门为客户提供贷款的资金大部分来自于

银行各营业分支机构所吸收的存款。于是，在评价贷款部门和营业分

支机构的经营绩效时，就产生了这样一个问题：贷款所产生的净利差

收益到底应归哪个部门？

一些银行害怕在划分净利差收益时产生持续的内部冲突，就采

用资金提供者和资金使用者都获得全部净利差收益的方法来解决这

一问题。这种双重计算方法，虽然可以避免业务单元之间的冲突，但

各业务单元的盈利报告却很难与整个银行的盈利报告统一协调起来。

更严重的是，这种方法使得高层管理人员几乎不可能有效地明辨那些

经营存在问题的业务单元。

鉴于上述难题，大多数银行开始建立和实行资金转移定价体

系，以解决银行各业务单元的绩效评估问题。资金转移定价体系是与

银行的内部资本市场紧密联系的。在资金转移定价体系中，资金盈余

的业务单元在银行内部资本市场上作为资金提供者向资金使用者贷

放资金。资金的转移价格通常采用银行在外部资本市场上获得或贷放

资金的利率。于是，在资金使用者的资产负债表中，将包括资产方（即

对应的贷款项目）及负债方（即该业务单元从内部资本市场上获得资

金对应的负债项）；同样，在其损益表上，该贷款所获得的利差收益

将等于贷款的利率与内部资本市场上获得提供贷款资金的转移价格

之间的差价。而对于资金提供者来说，它在内部资本市场上出售的资

金将作为其资产负债表上的一项资产；同时在损益表上，该业务单元

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的净利差收益将等于转移资金的价格与获得该部分资金对应的存款

利率的差价。这样资金转移定价体系就通过外部资本市场的资金价格

标准将整个贷款的净利差收益分解为两个部分：一部分产生于资金提

供方，另一部分产生于资金使用方，用于分别衡量存款或贷款部门的

经营利润。

二、西方商业银行内部资金转移定价的具体原则和方法

（一）西方商业银行内部资金转移价格的一般原则

在设计内部资金转移价格体系及其实现机制的过程中，西方商

业银行已经制定了许多基本的原则，并把它们作为内部资金转移价格

体系的基础。

1．要为所有资产负债表中的科目制定内部资金转移价格。这

意味着，全部资产将要支付筹资成本和费用，而所有负债和权益资本

都将收到支付给它们的转移价格。

2．内部资金转移价格要由商业银行总行的资金部负责制定。

总行资金部既要负责商业银行内部、外部资金的