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第四章现金资产业务

现金资产是商业银行所有资产中最具流动性的资产。商业银行要维持资产的流动性，保

持清偿力和获取更有利的投资机会；必须持有一定比例的现金资产，并对其进行科学管理。

4.1学习要求

(1)了解商业银行现金资产管理的原则和目的；

(2)掌握商业银行流动性需求预测；

(3)熟练掌握商业银行流动性管理方法；

(4)掌握我国商业银行流动性管理现状；

4.2内容简述

4.2.1现金资产的构成

商业银行经营的对象是货币，其资金来源的性质和业务经营的特点，决定了商业银行必

须保持合理的流动性，以应付存款提取及贷款需求。直接满足流动性需求的现金资产管理是

商业银行资产管理最基本的组成部分。

现金资产是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。商业银

行的现金资产一般包括下几类：1）库存现金。库存现金是指商业银行保存在金库中的现钞

和硬币。库存现金的主要作用是银行用来应付客户提取现金和银行本身的日常零星开支。从

经营的角度讲，库存现金不宜太多。库存现金的经营原则就是保持适度的规模。2）在中央

银行存款。这是指商业银行存放在中央银行的资金，即存款准备金。在中央银行存款由两部

分构成，一是法定存款准备金，二是超额准备金，而只有超额准备金才是商业银行的可用资

金。法定存款准备金是按照法定准备率向中央银行缴存的存款准备金。规定缴存存款准备金

的最初目的，是为了银行备有足够的资金以应付存款人的提取，避免流动性不足而产生流动

性危机，导致银行破产。目前，存款准备金已经演变成为中央银行调节信用的一种政策手段，

在正常情况下一般不得动用。缴存法定比率的准备金具有强制性。所谓超额准备金有两种含

义：广义的超额准备金是指商业银行吸收的存款中扣除法定存款准备金以后的余额，即商业

银行可用资金；狭义的超额准备金是指在存款准备金账户中，超过了法定存款准备金的那部

分存款。超额准备金是货币政策的近期中介指标，直接影响社会信息总量。3）存放同业存

款。存放同业存款是指商业银行存放在代理行和相关银行的存款。在其它银行保持存款的目

的，是为了便于银行在同业之间开展代理业务和结算收付。由于存放同业的存款属于活期存

款的性质，可以随时支用，因此可以视同银行的现金资产。4）在途资金。在途资金，也称

托收未达款，是指在本行通过对方银行向外地付款单位或个人收取的票据。在途资金在收妥

之前，是一笔占用的资金，又由于通常在途时间较短，收妥后即成为存放同业存款，所以将

其视同现金资产。

商业银行现金资产管理的核心任务是保证银行经营过程中的适度流动性，即既要保证现

金资产能满足正常的和非正常的现金支出需要，又要尽量降低持有现金的机会成本，以追求

利润最大化。因此银行经营者必须正确计算和预测现金头寸，为流动性管理提供可靠依据。

商业银行对现金资产的管理，必须坚持总量适度原则，适时调节原则和安全保障原则。商业

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银行的库存现金越多、流动性越强，而盈利性则越差。要保证在必要流动性的条件下实现更

多的盈利，就需将库存现金压缩到最低程度。为此，银行必须在分析影响库存现金数量变动

的各种因素的情况下，准确测算库存现金的需要量，及时调节存量，并加强各项管理措施，

确保库存现金的安全。商业银行对中央银行的法定存款准备金要求必须无条件服从。因此对

法定存款准备金的管理，主要是准确计算其需要量和及时上缴应缴的准备金。超额准备金是

商业银行在中央银行存款账户上超过法定存款准备金的那部分存款，是商业银行最重要的可

用头寸，是用来进行贷款、投资、清偿债务和提取业务周转金的准备资产。对超额准备金的

管理重点，就是要在准确测算其需要量的前提下，适当控制其规模，以尽量减少持有超额准

备金的机会成本，增加银行盈利收入。商业银行对同业存款的管理，要准确地预测其需要量，

使之能保持一个适度的量。因为同业存款过多，会使银行付出一定的机会成本；而同业存款

过少，又会影响委托他行代理业务的展开，甚至影响本行在同业之间的信誉等。

4.2.2现金头寸的计算与预测

商业银行现金头寸分为基础头寸和可用头寸。资金的头寸预测主要是预测存贷款的变化

趋势。

1、资金头寸及其构成

商业银行的资金头寸是指商业银行能够运用的资金。它包括时点头寸和时期头寸两种。

时点头寸是指银行在某一时点上的可用资金，时期头寸则是指银行在某一时期的可用资金。

商业银行的头寸根据层次来划分，可分为基础头寸和可用头寸。所谓基础头寸，是指商

业银行的库存现金与在中央银行的超额准备金之和。基础头寸中，