证券资格(证券投资分析)证券组合分析章节练习试卷1(题后含答案及解析.pdfVIP

证券资格（证券投资分析）证券组合分析章节练习试卷1(题后含答

案及解析)

题型有：1.单项选择题

单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出

的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1．某投资者拥有由两个证券构成的组合，这两种证券的期望收益率、标准

差及权数分别为如下表所示数据，那么，该组合的标准差()。

A．等于25%

B．小于25%

C．可能大于25%

D．一定大于25%

正确答案：B

解析：知识模块：证券组合分析

2．如果证券A的投资收益率等于7%、9%、10%和12%的可能性大小是相

同的，那么，()。

A．证券A的期望收益率等于9.5%

B．证券A的期望收益率等于9.0%

C．证券A的期望收益率等于1.8%

D．证券A的期望收益率等于1.2%

正确答案：A

解析：可以用观察法，由于四个投资收益率是等可能的，所以证券A的期

望收益率为这四项的平均数，明显的可以判断出A项正确。或者采用计算方法，

即：知识模块：证券组合分析

3．下面给出了证券A和证券B的收益分布，根据下列要求分别进行计算

和分析。则证券A和证券B的收益期望值E(RA)和E(RB)为()。

A．10%;10%

B．15%;10%

C．10%;15%

D．15%;15%

正确答案：A

解析：E(RA)＝1/3×(16%+10%+4%)＝10%；E(RB)＝1/3×(1%+10%+19%)

＝10%。知识模块：证券组合分析

4．基础条件见上题，计算证券A和证券B的收益分布的方差为()。

A．10/10000;24/10000

B．24/10000;54/10000

C．54/10000;34/10000

D．15/10000;24/10000

正确答案：B

解析：知识模块：证券组合分析

5．关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是()。

A．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于完全负相

关

B．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于正相关

C．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于不相关

D．一个只有两种资产的投资组合，当ρXY＝-1时两种资产属于完全正相

关

正确答案：A

解析：当PXY＝1时，X和Y完全正相关；当PXY＝-1时，X和Y完全负

相关；PXY＝0时，X和Y不相关。知识模块：证券组合分析

6．假定不允许卖空，当两个证券完全正相关时，这两种证券在均值一标准

差坐标系中的结合线为()。

A．双曲线

B．椭圆

C．直线

D．射线

正确答案：C

解析：A与B完全正相关，即协方差＝1，此时A与B之间是线性关系，因

此，由证券A与证券B构成的组合线是连接这两点的直线。知识模块：证券

组合分析

7．已知在以均值为纵轴、以标准差为横轴的均值-标准差平面上由证券A

和证券B构建的证券组合将位于连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上，并

且()。

A．不同组合在连线上的位置与具体组合中投资于A和B的比例无关

B．随着A与B的相关系数ρ值的增大，连线弯曲得越厉害

C．A与B的组合形成的直线或曲线的形状由A与B的关系所决定

D．A与B的组合形成的直线或曲线的形状与投资于A和B的比例有关

正确答案：C

解析：A与B的组合