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浅析盈余管理的性质及其影响

中国铁通张德良

摘要：随着我国市场经济的逐步建立,资本市场的日益发展,西方许多国

家曾出现过的盈余管理问题,不可避免的也出现在我国。近年来财务理论界广

泛关注盈余管理并普遍对其进行否定批判。本文从主客观两方面分析了盈余管理

存在的可能性和合理性及其及正面、负面影响，指出应该理性地、科学地对待盈

余管理，提出了减少盈余管理负面影响的途径，引导企业的盈余管理活动走向规

范。

一、盈余管理的涵义

对盈余管理的概念会计学界存在着诸多不同意见。两个权威性的定义一是美国会计学家

斯考特(William•K•Scott)认为，盈余管理是指“在会计准则允许的范围内，通过对会计政

策的选择使经营者自身利益或企业市场价值达到最大化的行为”。另一是美国会计学家凯瑟

琳雪珀(KathehneSchipPer)认为，盈余管理实际上是企业管理人员通过有目的地控制对外

财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。根据以上两个权威性的定义，可以看

出，盈余管理主要具备这样一些涵义：

第一，盈余管理的主体是企业管理当局，它包括经理人员和董事会。

第二，盈余管理的客体是企业对外报告的盈余。

第三，盈余管理的方法是在会计准则允许的范围内综合运用会计和非会计手段来实

现对会计收益的控制和调整，它主要包括会计政策的选用，应计项目的管理，交易时间的改

变，关联交易和资产重组等。

第四，盈余管理的目的是盈余管理主体自身利益的最大化。其中又包括管理人员自身

利益的最大化和董事会成员所代表的股东利益的最大化。

综上所述，盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上，通过对企业对外报告

的会计收益进行控制或调整，以达到主体自身利益最大化的行为。

二、盈余管理的客观性

（一）会计准则的原则导向为盈余管理提供了空间

会计准则制定模式有原则导向模式和规则导向模式。为满足资本市场发展之需要，融入

国际资本市场，2006年我国制定了原则导向的会计准则，实现了与国际会计准则的接轨，

顺应了会计国际化的发展潮流。原则导向的会计准则无疑留给了会计人员等管理层更多的自

由裁量权，相关经济事项的确认、记录、计量和披露更多地依赖于会计人员的职业判断。如：

资产减值、无形资产研发费用的处理、金融资产分类、公允价值与历史成本的选择、或有事

项、重要性原则和商业实质等都需要大量运用会计职业判断，这无疑为盈余管理提供了空间，

或者说职业判断的过程就是盈余管理的过程。

（二）会计准则的时滞性为盈余管理提供了便利

会计准则作为一种规范是根据既有的经济业务的需要而制定的，当今世界飞速发展，新

的经济业务不断涌现，其部分交易和经济事项的会计确认、计量和披露并未在相关准则中做

出相应的规定，由此产生无法可依的“真空”地带。企业一旦产生这样的经济事项，如何对

其进行核算自然大有文章可做，所以会计准则的时滞性必然为盈余管理提供便利。

（三）会计信息严重不对称性为盈余管理提供了可能

在现代企业制度下，所有权和经营权已经高度分离，所有者权利不断弱化，经营者——

主要是高层管理人员的地位不断上升，企业管理当局成为企业事实上的控制者。由此造成的

结果是，一方面，企业管理当局成为会计信息的垄断者，他们为了达到自己的预期目的而在

会计准则允许的范围内选择最为有利的会计政策，以实现其自身效益的最大化。另一方面，

从会计信息的使用者来说，在我国国有企业规模和数量所占比重都非常大的情况下，由于所

有者缺位、所有权虚化等原因，作为国有企业会计信息最大使用者的国家，缺乏对会计信息

质量需求的内在动力，或者说这种内在动力严重不足。而对上市公司的一些个人和机构投资

者来说，他们关心的是股市行情，而不是企业的财务状况，许多投资者对会计信息根本没有

深刻的理解，甚至根本看不懂会计报表，而且目前我国相对于投资者手中的货币数量来说，

上市公司的数量和规模还很小，会计信息的竞争受到很大限制，导致他们对会计信息的内在

需求也严重不足。这些也都为企业实施盈余管理行为提供了空间和可能。

（四）、巨额收益与低廉处罚成本为盈余管理开绿灯

由于相关法律制度的不健全和滞后以及监管成本过高，过度的盈余管理被查处的可能性

不大，加上即使查处后由于各种原因处罚力度也不大，使得企业过度盈余管理往往有巨大的

收益，这客观上就为企业盈余管理