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资本资产定价模型（CAPM）练习试卷1(题后含答案及解析)

题型有：1.

1．如果资产组合的系数为1.5,市场组合的期望收益率为12%,无风险收益率

为4%,则该资产组合的期望收益率为()

A．0.1

B．0.12

C．0.16

D．0.18

正确答案：C涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

2．市场组合的期望收益率为12%,无风险收益率为4%,则该资产组合的期

望收益率为20%,资产组合的风险系数为()

A．1

B．1.5

C．2

D．2.5

正确答案：C涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

3．如果资产组合的系数为1.5,市场组合的期望收益率为12%,资产组合的期

望收益率为15%,则无风险收益率为()

A．0.02

B．0.04

C．0.06

D．0.08

正确答案：C涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

4．某股票β值为1.5,无风险收益率为6%,市场收益率为14%,如果该股票的

期望收益率为20%,那么该股票价格()

A．αi为2%

B．高估2%

C．αi为-2%

D．公平价格

正确答案：A涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

5．接上题,如果该股票的期望收益率为18%,则下列说法正确的是()

A．股票价格被高估

B．αi大于0

C．αi小于0

D．股票价格为公平价格

正确答案：D涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

6．夏普(Sharpe)指数是现代基金业绩评价的重要方法。夏普(Sharpe)指数评

价基金业绩的基准是()

A．基金前期业绩

B．市场平均业绩

C．证券市场线(SML)

D．资本市场线(CML)

正确答案：D涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

7．詹森(Jensen)指数是通过比较考察期基金收益率与预期收益率之差来评

价基金,即基金的实际收益超过它所承受风险对应的预期收益的部分。这里的预

期收益率是由()得出的

A．资本资产定价(CAPM)

B．证券市场线(SML)

C．套利定价模型(APT)

D．资本市场线(CML)

正确答案：A涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

8．对基金投资过程的评价以对基金经理能力的评价为核心,以判断其是否

有能力产生超额收益或者出现较为严重的投资失误的是()

A．股票选择能力

B．基金交易特征

C．市场时机选择能力

D．资产配置能力

正确答案：A涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

9．理财规划师在对某公司进行分析时,测算出该公司的风险系数为1.5,无风

险收益率为6%,风险溢价为10%,则测算该公司的股价期望收益率为()

A．0.08

B．0.1

C．0.15

D．0.12

正确答案：D涉及知识点：资本资产定价模型(CAPM)

10．投资者袁小姐持有X公司股票500股,预期该公司未来三年股利为零增

长,每期股利为15元。预计从第四年开始转为正常增长,增长率为3%。目前无风

险收益率为4%,市场平均股票要求收益率为12