货币金融学（第4版）课件：金融机构体系概览.pptx

学习重点与难点：

1.融资结构与融资模式的理解

2.银行存在的理论基础

3.我国金融机构体系的主要构成;

本章结构

一、金融机构体系概述

二、金融机构存在的理论基础

三、我国金融机构体系的主要构成;

?1.1资金融通意义及渠道

?资金融资，简称“融资”，从广义上讲，融资就是货币资金的融通，指当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为。

融资示意图如下：;

?直接融资(directfinance)，也称直接金融，是指资金需求者直接发行融资凭证给资金供给者来筹集资金的方式。

?直接融资避开了银行等中介环节，由资金供求双方直接进行交易，但是它也要借助证券公司、证券交易所等金融机构的服务。

?它们主要的功能是为筹资者和投资者牵线搭桥，提供策划、咨询、承销、经纪服务等。;

直接融资

?直接融资的种类

(1)股票融资

(2)债券融资

(3)商业信用——如商品赊销、分期付款、预付定金、预付货款等。

(4)国家信用——如国家通过发行政府债券来筹措资金

(5)部分消费信用——如企业通过分期付款形式向个人消费者赊销房屋或者高档耐用消费品。

(6)民间信用——民间个人之间的资金融通活动，习惯上称为民间信用或者个人信用。;

直接融资的优点

(1)筹集长期资金。

(2)合理配置资源。

(3)加速资本积累。;

间接融资(indirectfinance)

?也称间接金融，是指资金供求双方通过金融机构来完成资金融通活动的一种融资方式。

?间接融资中的金融工具，包括由金融机构发行的存款账户、可转让存单、人寿保单、信托等各种形式的借据。

?商业银行是最典型的间接金融机构。

?间接融资的主要形式是银行信用。银行以及其他金融机构以货币形式向客户提供的信用，它是以银行作为中介金融机构所进行的资金融通形式。;

间接融资的缺点

(1)资金运行和资源配置的效率较多地依赖于金融机构的素质。

(2)资金供求双方的直接联系被割断了;

第三种融资模式：互联网金融模式

?互联网金融模式的界定：

?从资金融通角度来看，互联网金融可定义为资金融通依托互联网来实现资金融通的方式。从这一角度讲，无论是何种方式的资金融通，只要用了互联网的技术来实现资金融通的行为，就是互联网金融。这一概念存在将互联网金融

表面化和形式化的问题，即“金融的互联网”。

?从现代信息技术对金融创新活动的影响看，互联网金融是指利用现代信息技术，特别是移动支付、云计算、社交网络等进行风险控制创新的前提下提供的系列金融交易活动。因此，互联网金融是一种融合了金融服务和数字技术的金融模式，它利用互联网和相关技术(如大数据、云计算、人工智能等)来提供、优化和扩展传统金融服务。;

第三种融资模式：互联网金融模式

?政策角度看：根据2015年7月中国人民银行、工信部等十个部委共同印发的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，互联网金融是传统金融机构与互联网企业利用互联网与信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。

?主要服务包括在线支付、P2P贷款、网络众筹、虚拟货币、在线保险、网络证券交易和机器人理财等。

?其特点是：(1)支付便捷；(2)市场信息不对称程度低；(3)资金供需双方直接交易。(4)大幅度降低交易成本。;

第三种融资模式：互联网金融模式

?由于互联网金融模式仍处在发展过程中，这里仅介绍相对成熟的第三方支付模式。

?第三方支付是指具备一定实力和信誉保障的非银行机构，借助通信、计算机和信息安全技术，采用与各大银行签约的方式，在用户与银行支付结算系统间建立连接的电子支付模式

。

?第三方支付包括互联网支付、移动支付、银行卡收单。

?特点：小额、便捷、支付成本低

?作用(1)网上支付的担保作用(促成交易)；(2)保障交易安全；

?风险：(1)资金安全问题；(2)金融风险问题;

非银行支付机构

?非银行支付机构，是指在我国境内依法设立，除银行业金融机构外，取得支付业务许可，从事根据收款人或者付款人(以下统称用户)提交的电子支付指令转移货币资金等支付业务的有限责任公司或者股份有限公司。设立非银行支付机构，应当经中国人民银行批准，取得支付业务许可。

?2023年12月，国务院公布《非银行支付机构监督管理条例》(简称《条例》)，于2024年5月1日起正式施行；2024年7

月，中国人民银行官网发布《非银行支付机构监督管理条例实施细则》(简称