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对小微企业融资难融资贵的调查——以重庆市万州区为例

李凌

【期刊名称】《金融经济（理论版）》

【年(卷),期】2015(000)012

【总页数】2页(P222-223)

【作者】李凌

【作者单位】中国人民银行万州中心支行,重庆404100

【正文语种】中文

在当前经济进入新常态背景下，小微企业融资难、融资贵问题受到社会的广泛关注。

近期，笔者通过对万州小微企业发展现状、发展特点、企业筹资担保方式及筹资途

径等多方面进行了专题调查，探讨小微企业融资难、融资贵的对策及措施，以期对

小微企业融资有一定的借鉴作用。

一、小微企业发展现状

近几年来，万州区小微企业在政府及金融的有力支持下得到了较快发展。至2014

年末，万州区现有小微企业19640户，占全区企业数的81%，占重庆市小微企业

的9.8%;从业人员183567人(其中，微型企业8946户，从业人员为62900人)，

占全区企业的63%，个体工商户59267户，从业人员110728人。据统计，万州

区小微企业创造了50%以上的GDP，上缴了60%以上的税金。

二、金融支持小微企业情况

截止2014年末，万州区小微企业在各银行业金融机构的贷款余额为142.6亿元，

较上年增加60亿元，增长90.4%。金融支持小微企业发展主要呈现以下特点:一

是对小微企业的信贷支持力度逐步加大。2014年，万州区小微企业贷款余额占全

部贷款的比例达到了30.2%，新增贷款占全部新增贷款额的60.9%。二是对小微

企业的信贷担保方式趋于稳定化。截止2014年末，万州区小微企业抵(质)押贷款

余额80.6亿元，占小微企业贷款余额比例56.5%，保证贷款余额为53.9亿元，

占比为37.8%，信用贷款余额为7亿元，占比为4.9%。从贷款趋势上看，银行信

用贷款更加收紧，贷款主要趋向于采取抵押担保或担保公司担保等方式。三是信贷

支持小微企业行业相对集中，从2014年本区域信贷资金投向分布来看，银行信贷

资金重点支持了批发和零售业、制造业、水利环境保护及公共设施、租赁及商务服

务业等5大行业，5大行业的贷款占全部小微企业贷款的74.6%。

三、小微企业融资难融资贵原因分析

据对万州区10家银行的调查以及对200多户小微企业的走访表明，有超过六成的

小微企业表示“贷款很难”，超过两成的小微企业表示“贷款比较难”，只有不到

一成的小微企业表示“贷款比较容易”;有超八成以上的小微企业表示“贷款贵”，

有一成多的小微企业表示可以接受(比民间融资成本还是要低一些)。调查显示:小微

企业融资难融资贵主要有以下三个方面的因素:

(一)小微企业自身内部治理不完善，制约了信贷投放

1.企业财务管理制度不健全，数据客观反应不充分。调查表明:许多小微企业特别

是传统型小微企业往往依托的是家族式管理模式，表现为企业管理人员素质不高，

继而带来的是管理水平的低下;财务管理制度不健全，报表披露信息质量不高，缺

乏可靠性。缺乏有效的内部控制手段，使银行无法及时有效对企业财务真实状况予

以掌握，银行不愿贷款。

2.企业规模较小，抗风险能力较差。大多数小微企业在经营和发展上存在较大的不

确定因素，其所面对的行业竞争相对激烈、市场敏感度相对较高，许多小微企业仍

然存在自身资本有限、企业规模小、技术研发能力和市场分析判断能力弱等特点，

自身具备的抗风险能力不强，在客观上加大了银行贷款的风险系数。

3.企业担保能力不强，抵质押贷款率较低。从目前融资情况来看，银行对小微企业

发放的经营性贷款、流动资金贷款的担保方式大都以抵押、质押、保证为主。但现

实是小微企业可用于抵押的除了自身拥有的固定资产外，就剩下抵押率不足的办公

用房，甚至部分企业连办公房都是租赁而来，能提供给银行的优质抵押物少之又少。

而银行为了控制风险，一般不会对那些抵押担保严重不足的小微企业提供信贷支持。

(二)宏观支持政策及金融支持措施不完善，制约了信贷投放

1.资本市场原因导致小微企业融资渠道狭窄。由于小微企业通过发行股票、债券直

接融资的渠道限制严格、条件要求相对较高，这就带来了小微企业融资必然会通过

银行贷款、民间借贷和小贷公司贷款来解决。统计显示:本区域小微企业的经营资

金除自有资金外，银行贷款占比约为40%。

2.法律保障机制不完善导致小微企业存在经营或信用风险。在鼓励小微企业投资持

股或融资方面，我国还未专门针对“小微企业”制定一部专门的法律，更多是则是

通过参照《公司法》加以管理和约束;在防止小微企业破