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《国际财务报告准则——第4号》必威体育精装版变化对我国寿险公司产品结构

影响分析

摘要：国际财务报告准则已被一百多个国家接受，我国2007年实施的新会

计准则也体现出国际会计趋同这一趋势。本文旨在探讨IASB对保险合同的变革

将对我国寿险公司产品结构产生何种影响，各经营主体应该如何面对这些新变化

获得长远的发展。

关键词：国际财务报告准则变化产品结构

一、背景

国际会计准则理事会（IASB）于2004年3月发布了《国际财务报告准则

第4号——保险合同》（IFRS4），主要

规定了保险合同的定义、保险混合合同的分拆标准、保险合同相关信息的披

露等内容；又先后于2007年5月、2010年7月发布了《讨论稿——保险合同初

步意见》、《保险合同准则征求意见稿》，讨论各种计量方法的选择，而最终稿件

即将出台。

二、新准则对我国寿险公司产品结构影响分析

IFRS4明确规定了保险合同是指：一方（承保人）承担当特定事件（保险

事项）对另一方（投保人）产生不良影响的时候，通过提供补偿的方式为另一方

承担重大风险的合同。其中的风险不包括诸如市场价格风险、利率风险等金融风

险。据此定义，只有当一个合同涉及到一定程度的风险转移才能算作是一个保险

合同。就寿险公司而言，纯粹的风险保障产品肯定属于保险合同，纯粹的投资产

品则肯定不是，但一些综合型的产品在这一界定上将变得比较复杂。IFRS4要求

对这类综合型的产品进行分拆估值，若没有任何实质性的保险风险转移或只涉及

极少风险的产品将不能作为保险合同而是按其他有关金融工具的规定处理。

在明确保险合同的概念及确认方法方面，我国在2007年正式实施的《企业

会计准则25号-原保险合同》中就明确了保险合同承担保险风险的实质性地位并

要求对保险合同进行重大风险测试。此准则颁布实施后，对我国寿险公司在保费

规模、产品结构、产品期限等方面都产生了重大影响，在此我们预测分析采用

IFRS4后我国寿险业产品结构方面的重大变化。

（一）对保费规模的影响

没有重大风险测试和分拆处理的规定之前，我国保险合同只要转移了保险

风险就全额确认保费，不论风险的转移程度如何。按照IFRS4，任何与合同约定

的保险保障不紧密相关的合同组成部分都应进行拆分。如此一来，对于传统寿险、

短期健康险、意外伤害保险，投保人所缴款项均能计入保费，分红险的绝大多数

能计入保费，但对于投连险只有少部分能计入保费收入，其他部分计入投资型收

入。

以我国排名前三的寿险公司为例说明保费确认口径的变化所产生的影响。

平安09年的万能险占比高达42.9%，其中不能确认为保费收入的比例高达

45.4%，共计610.6亿元，导致市场份额从16%下降至11%；国寿的产品多以传

统寿险和分红险为主，故保费规模所受影响不大，09年的确认比例仅下降了

6.45%，市场份额仍受到业务结构调整的影响下滑至历史最低点36.23%；虽然太

保在09年的保费确认比例由08年的81%上升至92.6%，但受到结构调整的影响

保费增速放缓，市场份额第三的位置不保。

（二）产品结构

新准则的实施将使寿险业务结构出现较大力度的调整，具有保障功能的普

通寿险业务和分红险业务的比重将大幅上升，而投连险和万能险将面临险种和期

限结构的大幅下降。

就近两年已出现的趋势来看，2010年以来，分红型人身产品约占市场的

80%。国寿的业务结构明显优化，08年分红险和传统寿险占比高达90%，09年

分红险在长期各类型的首年保费中占90.8%。人保2010年传统型保险实现业务

收入152.48亿元，与上年基本持平；较09年同期而言，分红型保险增长57.6%，

万能型保险减少9.6%，短期意外与健康保险增长23.1%。中国平安2010年分红

险占比由09年的37%上升至42.4%，万能险占比则由42.9%下降为40.3%，同时

长期健康险、意外及短期健康险、传统寿险、投资连结险、年金保险等占比均有

一定程度的下降。

除了上述险种结构性变化外，各业务种类的期限结构也趋于合理化。国寿

2010年首年保费较209年同期增长12.0%，首年期交保费较09年同期增长31.3%，

占首年保费比重由09年同期的25.38%提升至29.76%；新