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商业银行流动性风险及管理

流动性是安全性的基础，银行的流动性一旦出现问题，

必然会影响银行的盈利水平，甚至出现安全性问题使银行破

产。下面是小编带来的商业银行流动性风险及管理，有兴趣

的可以看一看。

摘要:近年来，商业银行经营的稳定性越来越受

到国家的关注与重视，流动性管理作为商业银行控制风险的

关键，随着《巴塞尔协议》对流动性监管的规定，成为了银

行需时刻关注的重要指标。为银行更好地把握流动性风险管

理的原理及方式，分析了流动性管理的相关理论与《巴塞尔

协议Ⅲ》的重要内容，简述了影响商业银行流动性的因素并

收集数据进行了实证分析，最后结合流动性监管的趋势提出

我国商业银行可借鉴的方面。

引言

商业银行在进行日常经营时有三个重要的目标，

安全性、流动性及营利性，而在这三个目标中流动性起到了

关键性的作用。流动性是安全性的基础，银行的流动性一旦

出现问题，必然会影响银行的盈利水平，甚至出现安全性问

题使银行破产。从最近一次爆发的金融危机来看，欧美的很

多商业银行内部的流动性风险无疑成为了危机爆发的助力，

虽然大部分商业银行都达到了资本充足率的要求，但在次贷

危机爆发之时，银行的流动性严重不足，这也就显示出银行

在流动性管理方面存在的问题。也正是在这次危机的背景

下，巴塞尔银行监管委员会重新修订了《巴塞尔协议》，不

仅加强了一级资本充足率的要求，还引入了无风险权重的杠

杆比例作为补充，尤其重视流动性风险的监管。

二、理论基础

流动性风险管理的理论基础，主要针对巴塞尔协

议内容进行分析，也对与流动性风险管理有关的重要理论的

发展进行梳理。

(一)巴塞尔协议的分析

巴塞尔委员会早在1998年就推出了《巴塞尔协

议I》，主要通过风险加权资本充足率要求对银行的信贷风

险进行监管；而在1999年产生的《巴塞尔协议II》又进行

了补充，在考虑信贷风险的前提下，关注市场风险与操作风

险，还提出了监管约束和市场约束两项要求。从商业银行的

经营方式来看，巴塞尔协议的规定对银行风险的控制有一定

积极的意义。商业银行的业务基于货币资金，作为金融企业

它的功能是创造可充当一般等价物的存款货币。此外，银行

的资金绝大部分来源于负债，因而高杠杆经营是商业银行经

营的特点，也是银行获得超额利润的基础。目前来看商业银

行主要的盈利业务是贷款业务，因而银行在利益最大化的目

标驱使下会增大贷款风险，以期获得更大的收益。银行这样

的经营方式对于银行的流动性与安全性有极其不利的影响，

一旦借款人违约就会使银行遭受损失。因此，巴塞尔协议对

于信贷风险的严格监管是非常重要的举措。然而，2008年所

爆发的金融危机产生了强烈的信贷紧缩效应，对银行业造成

了极大的冲击。这次的危机也暴露出巴塞尔协议存在不足，

对资本充足率的规定并没有很好地控制银行潜在的动机与

冒险的行为。在金融危机爆发之前，欧美银行的杠杆率都有

大幅度的增长，因而商业银行的高杠杆经营是风险的主要来

源，对银行杠杆率的监管也成为了风险管理的考虑要素。

因此，新的协议适时引入了杠杆比率、流动杠杆

比率等指标，以此降低银行的流动性风险，提高商业银行的

抵御风险的能力。

(二)流动性风险管理理论

商业银行的流动性管理理论经历了四个主要的

发展阶段，这些理论的发展与商业银行自身的规模与发展、

外部的金融环境有着紧密的联系。在商业银行发展的初期，

存款是商业银行的负债主要来源且较为固定，因而银行注重

资产的管理。随着商业银行的规模扩大与发展战略的转变，

同时受到当时货币市场的发展与存款保险制度的建立等外

部因素影响，他们逐渐意识到负债管理的重要性，因而不再

被动地接受作为负债的存款，而是积极主动地调整负债结构

以更好地追求流动性与营利性目标。然而，随着西方金融市

场的不断发展，西方各国对金融管制的渐渐放松，各种金融

机构的竞争却越发激烈，因而商业银行面临更严峻的竞争局

面，所遭受的经营风险也逐步增大。在这样的金融环境下，

银行的流动性管理策略不能片面地局限于资产管理或是负

债管理，因此产生了资产负债综合管理的相关理论。然而，

到了现今金融自由化、经济全球化不断深化的阶段，商业银

行的表外业务不断丰富，而表外业务给商业银行带来的风险