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申菱环境2022年上半年财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年上半年利润总额为11,714.83万元，与2021年上半年的

7,500.94万元相比有较大增长，增长56.18%。利润总额主要来自于内部经

营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润

也迅猛增加，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析

2022年上半年营业成本为78,639.24万元，与2021年上半年的

46,160.7万元相比有较大增长，增长70.36%。2022年上半年销售费用为

7,189.52万元，与2021年上半年的6,772.97万元相比有较大增长，增长

6.15%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年上半年销售费

用增长的同时收入也有较大幅度增长，并且收入增长快于销售费用增长，

企业销售费用投入效果理想，销售费用支出合理。2022年上半年管理费用

为6,234.24万元，与2021年上半年的4,377.64万元相比有较大增长，增长

42.41%。2022年上半年管理费用占营业收入的比例为5.77%，与2021年

上半年的6.46%相比有所降低，降低0.69个百分点。营业利润有所提高，

管理费用支出控制较好。2022年上半年财务费用为357.26万元，与2021

年上半年的695.98万元相比有较大幅度下降，下降48.67%。

三、资产结构分析

2022年上半年存货占营业收入的比例明显下降。应收账款占营业收入

的比例下降。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，

资产的盈利能力明显提高，与2021年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，申菱环境2022年上半年经营活动的正常开展，在一

定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，

增加负债有可能给企业创造利润。

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五、盈利能力分析

申菱环境2022年上半年的营业利润率为10.87%，总资产报酬率为

7.49%，净资产收益率为13.89%，成本费用利润率为12.00%。企业实际

投入到企业自身经营业务的资产为296,396.31万元，经营资产的收益率为

7.93%，而对外投资的收益率为-79.74%。从企业内外部资产的盈利情况

来看，对外投资的收益率小于内部资产收益率，也低于企业负债资金成本

水平，表明对外投资的盈利能力偏低。对外投资业务缺乏盈利能力，但亏

损程度减轻。

六、营运能力分析

申菱环境2022年上半年总资产周转次数为0.67次，比2021年上半年周

转速度加快，周转天数从827.20天缩短到536.66天。企业在资产规模增长

的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，

总资产周转速度有较大幅度的提高。申菱环境2022年上半年固定资产周转

天数为143.18天，2021年上半年为69.21天，2022年上半年比2021年上

半年延长73.96天。申菱环境2022年上半年存货周转天数为116.44天，

2021年上半年为212.49天，2022年上半年比2021年上半年缩短96.05天。

申菱环境2022年上半年应收账款周转天数为152.19天，2021年上半年为

161.71天，2022年上半年比2021年上半年缩短9.52天。从存货、应收账

款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动

的资金占用有较大幅度的下降，营运能力明显提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

65,682.96万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金

协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供95,523.59万元的流

动资金。但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证，经

营活动是不协调的。

八、发展能力分析

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2022年上半年企业新创造的可动用资金总额为10,450.23万元。说明

在没有