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商业银行经营学戴国强第五版第五章第四节案例分析

案例分析题举例：

1、美国次贷危机

当美国经济在2000年互联网泡沫破裂和2001年“9·11”事件的双

重打击下呈现衰退危险时，美国政府为挽救经济采取低利率和减税等一系

列措施。这些措施使大量资金涌入沉寂10年的房地产市场。随着资金的

不断涌入，房地产价格一路攀升。不少投资人通过贷款购买第二套甚至第

三套房产，同时大批没有偿还能力的贷款者和有不良还款记录者也向银行

申请次级按揭贷款以购买房产。房价的高涨使银行对发放贷款进行了一系

列的“创新”。“创新”包括：购房无须提供首付，可从银行获得全部资

金；贷款的前几年只偿还利息，不用偿还本金；对借款人不做信用审核；

利率浮动。当银行手中持有大量未来可能违约的按揭贷款时，银行则将这

些不良按揭贷款打包出售，再由华尔街投行将其证券化，包括设计成诱人

的金融衍生品出售给全球投资者。然而从2006年年底开始，由于美国房

产价格下跌，很多借款人无力偿还债务，致使次贷危机爆发。

试分析美国次贷危机的成因。

2、案例：

商业银行的利率敏感性分析资料：

利率敏感性分析表

单位：百万元

根据以上商业银行的利率敏感性分析资料：

（1）计算期间缺口。

（2）在未来一年中，市场利率如何变化对该行有利？

（3）如果预测未来利率将出现相反变化，该行应如何避险？

（1）0，1月：3169-3701、3=-532、3

1，3月：952、6-1211=-258。4

3，6月：1317。3-1270。2=47。1

6，12月：1596。3-1992、4=-396。1

（2）1，3月内，利率下跌。3，6月内，利率上涨。6，12月内，利

率下跌

（3）在1，3月内，营造正缺口；3，6月内，营造负缺口；6，12月

内，营造正缺口。

3、案例：美国的货币中心银行增资以抵御坏债带来的风险

1982年，世界经济的衰退导致发展中国家出口猛烈下降，进而致使

其偿债发生困难。美国银行持有的第三世界的债务超过了1000亿美元，

债务国大多数是拉丁美洲国家，特别是巴西和墨西哥。花旗银行、制造商

汉诺威银行、美洲银行、大通曼哈顿银行、化学银行、J．P．摩根、银行

家信托以及芝加哥银行等，都是对第三世界的大贷款者。1982年，当对

第三世界国家违约的忧虑与日俱增时，人们担心美国的银行体系会因此而

崩溃，因为，许多货币中心银行所持有的第三世界国家的债务量大大超过

了它们的资本金。在管理者的鼓励下，货币中心银行将核心资本从1981

年占资产的4、2％增加到现在的7％以上。此外，这些银行一直把一部分

收入提存以增加它们的贷款损失准备，用来弥补这次债务危机的损失。尽

管在第三世界债务上遭受的损失是巨大的，大大地降低了它们尤其是大的

货币中心银行的盈利，但由于增加了资本金，提高了抵御风险的能力，增

强了人们对银行的信心，银行体系还是经受住了风暴。

该案例说明了什么？为何充足的银行资本能降低银行经营风险？可以

通过哪些途径补充银行资本金？

4、案例：海南发展银行的失败

海南发展银行（以下简称海发行）于1995年8月18日开业，注册资

金16．77亿元人民币（其中外币折合人民币3000万元）。股东有43个，

主要股东为海南省政府、中国北方工业总公司、中国远洋运输集团公司、

北京首都国际机场等，由海南省政府控股。一开始，海发行的发展势头的

确让人称羡。据1997年《海南年鉴》称，该银行收息率为90%，未发生

一笔呆滞贷款，与境外36家银行及共403家分支行建立了代理关系，外

汇资产规模1．7亿美元。应该说，在海南整个金融界连续30多个月存款

下降的情况下，海发行的成绩的确引人注目。

不久，一项赋予海南发展银行历史重任的大事发生了。1997年12月

16日，中国人民银行批准，中国人民银行海南省分行发布公告，宣布关

闭海口市人民城市信用社等5家违法违规经营、严重资不抵债、已不能支

付到期债务的城市信用社。其债权债务由海发行托管。全省其余29家信

用社除一家仍独立经营外，全部并入海发行。次日，海发行即向全社会发

出公告，宣布兼并和托管的有关事宜。此事是1997年全国金融会议召开

后出现的第一桩大事。有消息称，兼并之后，海发行的股本金已由最初的

16．77亿元增长为106亿