商业银行的负债业务 .pdfVIP

第一章、金融创新的产品

1.1.活期存款工具创新

(一)可转让提款单

一、可转让提款单是指一种计息并允许转账支付的储蓄存款账户。

二、这种账户名以上是储蓄账户，可按规定支付一定利息，但实质上是支票账户，存款人可以随时开除支

付命令办理转账，这就是避开了储蓄账户不转账、支票账户不计利息规定下的创新措施。

三、由于美国《1933年银行法》规定储蓄存款账户有利息的不能使用支票，支票存款账户可以使用支票，

但无利息，所以在存款竞争中产生了这一新的举措。

(二)超级可转让支付命令账户

一、超级可转让支付命令账户是指一种计息并允许转账且无次数限制的储蓄存款账户。

二、这种账户与普通可转让支付命令账户相同之处在于，都是计息且能转账的储蓄账户；

三、不同之处在于，后者有转账次数的限制，前者没有次数限制且利率较高，但有最低存款余额要求。

四、该账户是美国商业银行为了规避兑支票存款支付利息而开创，是金融工具创新之一。

(三)货币市场互助基金（MMMF）

一、货币市场互助基金是一种类似合作社性质的金融组织，基金管理这发型一种股份，并将所获资金投资

于货币市场，认购股份者可以分得利润，同时还能对其股份签发支票。

二、货币市场互助基金实质上就是有利息的支票账户，但在法律上，这并非存款，利润也非利息，所以不

受利率上限的限制。

三、MMMF有效地规避了活期存款支票账户不支付利息和利率上限的行政管制，是一种十分有效的金融工

具。

(四)隔日回购安排

一、隔日回购安排是指银行利用一种所谓“清理账户”来从事此项业务。

二、当一家公司营业日终了时，其支票账户内一定金额以上的存款都全部“清理出去”，投资于隔日回购协

定，而隔日回购交易是向客户支付利息的。

三、这样，尽管支票帐户在法律上不能支付利息，但客户支票帐户的资金就通过隔日回购安排这种方式获

得了利息。

(五)NOW账户

一、NOW帐户，即可转让提款单帐户，最早出现于美国，是在利率管制条件下，金融机构为竞争存款而

设立的一种新型帐户。

二、它是一种可签发可转让支付命令书（相当于支票）的付息帐户，最高利率为5.25%。

三、它的建立打破了商业银行对经营活期存款的垄断地位，并且规避了支票帐户不准支付利息的管制。

(六)MMDA

一、MMDA即货币市场存款帐户。

二、美国1982年银行法允许商业银行开设这种帐户，最低开户金额为2500美元，存款利率随市场利率调

整，没有上限；若余额低于2500美元，则利率按储蓄存款利率计算。

三、该帐户每日最多可使用3次支票，存户对象不限，个人、非盈利团体、工商企业均可开户。

(七)ATS

一、ATS即自动转帐服务帐户。是1978年11月在美国银行首创。

二、它规定客户在银行开立两个帐户，一个是储蓄帐户（即ATS帐户），一个是活期存款帐户（即支票帐

户）。

三、这一业务是可以在这两个帐户之间自动实行转帐。支票帐户内一定金额之上的余额将自动转入ATS

帐户；而客户签发的支票要求支付时，所需要的资金也会自动从ATS帐户转入支票帐户进行结算。

四、由于ATS帐户不是支票帐户，从法律上来讲它可以支付利息，这样就规避了支票存款不能支付利息的

管制。

1.2.定期存款工具创新

(一)浮动利率工具

一、浮动利率工具是创新的金融工具之一，主要是盯住某种具有代表性的短期利率，也称可变利率工具。

二、由于未来利率的变动具有不确定性，浮动利率工具对资金的供求双方都能起到降低利率风险的作用，

因此受到双方的欢迎。

(二)大额可转让存单（CDs）

一、CDs即大额可转让定期存单，是一种银行发行的定期存款凭证，最早于20世纪60年代出现于美国。

二、它的主要特点有：

1.不能提前支取单可以转让

2.不记名

3.利率较高，一般高于同期的国债利率

4.面额较大，最小金额为10w美元

5.通常采用批发方式进行交易

三、大额可转让存单是银行在金融业竞争日益激烈的情况下，主动吸收存款的一种金融创新形式。