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内部资金转移定价(FTP)在商业银行应用的研究王晓龙

发布时间：2021-08-03T14:30:35.584Z来源：《防护工程》2021年10期作者：王晓龙

[导读]内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非

独立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。

身份证号码***030312山东省潍坊市261000

摘要：随着我国商业银行改革逐步深化、利率市场化进程加快，内部资金转移定价作为商业银行管理的重要工具日益受到学界和业界

的重视。对FTP的研究大体可分为三个层面:第一层面主要包括金融市场建设、资金市场基准利率选择以及市场即期收益率曲线构建等;第

二层面研究在当前利率市场化程度下，各商业银行如何结合自身具体情况，生成适合本行的内部收益率曲线，建立并实施FTP体系;第三层

面则是如何将FTP运用于商业银行的日常管理、提升商业银行经营业绩。其中，业界关于FTP的探索主要集中于第一、第二层面。第三层

面偏重于实践，由于国内银行FTP的运用和实施尚处于起步阶段，相关的论述较为少见。在我国金融业开放程度提高、金融生态环境日趋

复杂的大背景下，第三层面研究的重要性愈显突出。本文将从商业银行经营实际出发，探索如何更有效地运用FTP，为商业银行进一步用好

FTP提供建议。

关键词：内部资金转移定价；银行应用

引言

内部资金转移定价，是指资金在银行内部不同部门、不同产品、不同机构之间流动时所产生的价格，也可以理解为商业银行内部非独

立核算的资金供求双方发生资金转移时所产生的交易价格。从管理经济学角度看，FTP的独到之处在于专业分工和权责对等。它一方面以集

中管理的形式增强商业银行的资金运作效率和风险控制能力，另一方面通过向资金提供方（运用方）支付（索取）对价，优化资源配置、

引导业务均衡发展，提升整体盈利能力。作为现代商业银行经营管理的基础工具，FTP被运用于评价绩效、资源配置、产品定价和风险管理

四大目标。目前，工行、建行、招行等国有商业银行和股份制商业银行均已上线内部资金转移定价体系，并在资金配置、利率风险管理和

财务指标考核等领域进行了初步应用。事实上，FTP体系和理念的运用并不局限于此，笔者将结合商业银行经营实际，试从绩效管理、业务

引导、客户管理和系统建设四方面出发，探索如何更深层次用好FTP这一先进管理工具，全面提高商业银行经营管理水平[1]。

1将转移定价理念融入平衡计分卡各个构面，进一步提升绩效管理精细化程度

1.1优化财务构面指标，促进业务全面发展、提升盈利能力

在传统管理模式下，商业银行很难计算存款或贷款对净利息收入的贡献，只能通过净利息收入进行模糊、笼统的评估。此时，贷款形

式上成为利润的主要来源，存款的影响总是负面、消极的。但是这种分析忽视了存款所具有的价值——它可以为贷款提供廉价的资金支

持。同时，这种方法也忽视了伴随着贷款的过程会产生融资成本。这既容易引发以资产规模简单扩张为导向的短视行为，也会削弱具有负

债业务优势的经营单位的业务积极性。内部转移价格使资金在商业银行内部流动的每一个环节都具有收入和成本，从而有效调整单纯资产

规模扩张的经营思路，并激发负债业务营销热情。FTP的存在，使商业银行能相对客观地评估不同业务单位资产负债业务利润贡献度，建立

起以FTP体系为基础的考核制度。此举较传统重资产、轻负债的利润考核方式更能调动业务拓展的积极性，推动发展模式转变、提升盈利能

力[2]。

1.2量化客户构面和业务流程构面指标，将效益管理植入日常经营每一个环节

内部转移价格的管理理念在商业银行的应用不局限于资金的转移计价，更应包括客户管理、流程管理、产品开发等各个方面，形成对

业务前、中、后台的全方面评价和激励。对存款、利润等财务指标的改进，仅仅着眼于短期目标，只是内部转移价格在考核和资源配置领

域的初步运用。商业银行内部资金转移定价理论是西方现代商业银行资产负债管理理论与管理会计理论相结合的产物。从长远看，如果将

其专业分工和权责对等理念延伸至客户、产品管理，形成虚拟客户中心、虚拟产品中心，覆盖客户、产品在条块间的转移过程，量化初次

营销和二次销售、开发和使用等环节的成本和收益，将更为有效的引导客户交叉拓展、产品创新开发等符合长期发展愿景的经营行为。广

义的转移价格体系，是推进管理会计的基础，通过核算产品或者业务在不同环节的成本、收益，构建起覆盖面更广、颗粒度更细的效益评

价体系。在此过程中，商业银行考