基本面量化专题：以汽车行业为例，另类数据+行业逻辑，赋能基本面量化(202207).pdfVIP

基本面量化专题

另类数据+行业逻辑，赋能基本面量化

——以汽车行业为例

CONTENTS

目录

1、数据扩容，让基本面量化走得更宽

2、基于行业逻辑挖掘数据价值I：乘用车板块

3、基于行业逻辑挖掘数据价值II：零部件板块

4、另类数据+行业逻辑，赋能基本面量化

5、风险因素

2

1.1数据扩容，让基本面量化更宽

基本面量化：以量化手段进行价值投资

基于数据，将选股逻辑融入量化策略；

数据多为传统财务数据。

传统财务数据更新频率低、滞后性强，因而将底层数据扩容，可以让基本面量化的走得更宽。

基本面量化

策

略

数据

资料来源：《基本面量化投资》张然汪荣飞著，中信证券研究部资料来源：中信证券研究部

3

1.2汽车行业数据观察：数据高频化、精细化、前置化

汽车行业数据趋势

高频化：产销量月度乃至周度

精细化：销量可到车型乃至配置颗粒度、销量可精确到销售城市、车型配置信息愈加丰富、供应链关系愈加透明

前置化：从关注产销量到订单数据、对消费者心智研究的可行性增强

产销量相关数据坦克300订单数据（单位：个）

最大订单号（左轴）新增订单（右轴）

269,000900

800

268,500

700

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