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上海經濟2024年第2期·金融

可持续原则下

商业银行普惠金融业务的经营效率研究

王千红赵雅杰1

（东华大学旭日工商管理学院200051)

上海

【摘要］数字化变革推进了我国商业银行普惠金融业务的发展，通过现实观察可以发

现我国商业银行近年来积极承担并不断拓宽普惠金融业务服务面，从而也引发了福利主义

和制度主义关于普惠金融业务是否应该追求达成可持续之争议。为此，本文基于可持续原

则，以全国25家商业银行2017—2022年普惠金融业务经营效率作为研究对象，采用三阶段

DEA静态模型和DEA-Malmquist动态模型进行测度，以考察其可持续性下的经营效率特征。

主要结论：从普惠金融业务三阶段可持续性经营效率值来看，国有商业银行高于股份制银行，

股份制银行高于城市商业银行；从动态可持续性经营效率变化来看，受技术进步的深刻影响，

银行应继续强化科技支持，同时在产品服务创新、风险管理、成本控制等方面采取措施。

【关键词］商业银行；普惠金融业务；可持续；DEA-Malmquist分析

［【中图分类号】F062.9［文献标识码］A

一、引言

为响应我国普惠民生公共政策的号召，商业银行积极拓展其金融服务范围，专门面向

小微企业、农村地区和贫困低收入群体提供服务。立足功能主义视角，普惠金融应具备可

获得、可负担和可持续的“三可”原则。然而，关于普惠金融业务是否应该追求达成可持

续，一直以来存在着福利主义和制度主义之争。福利主义指出普惠金融主体机构以政策扶

持为首任，从而忽略了机构主体自身的可持续。相较之下，制度主义则强调普惠金融机构

的存在必须建立在其自身可持续性的基础上，这样才能长期为弱势群体提供适合的金融服

务。目前，国内外学者普遍倾向于制度主义观点，认为金融机构开展普惠金融服务的商业可

持续性能力变得越来越关键。2001年世界银行综合研究报告中提出商业银行达成可持续需要

兼顾“达成财务可持续”和“加大覆盖面”。Oguz和Gurkan（1996）的研究发现农村金融机

构可持续地达成取决于其资金来源的情况。Jacob（1997）提出可以用财务可持续性和覆盖

面评价农村金融组织可持续。Bhari（2011）以印度农村普惠金融业务为观察对象、Diniz

（2012，以巴西为观察对象，都关注了信息技术可促进普惠金融的发展。Bogan（2012）发

[收稿日期]2023-10-20

［作者简介］王千红，经济学博士，教授，硕士生导师，东华大学旭日工商管理学院应用经济学科系，研

究方向：商业银行经营创新、金融宏观调控、金融投融资政策；赵雅杰，东华大学旭日工商管理学院应用

经济学科系金融学学术硕士研究生，研究方向：应用金融。

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现农村金融机构如果对政府财政支持和社会捐赠形成依赖会影响其业务的可持续。

在我国，自2013年党的十八届三中全会即明确提出并强调了普惠金融覆盖的全面性，

提出政策性银行、各类商业银行及其他金融机构都可以承担普惠金融业务。2017年中国人

民银行对普惠金融实施定向降准，有利于各类机构积极拓宽普惠金融业务。在这样的背景

下，商业银行普惠金融业务的财务可持续问题成为其业务拓展的主要考量原则。国内学者

杜晓山（2004）指出规范的微型金融机构应有两个原则：为一定规模的低收入客户提供可

使其受益的信贷服务，并实现机构的自负盈亏和可持续。刘西川等（2007）将商业可持续

性作为评价微型金融机构的主要标准，强调了普惠金融可持续的意义。吴晓灵（2013）强

调小额信贷、微型金融等普惠金融机构的利率必须覆盖风险，确保其自身的自负盈亏。在

广义范畴下，金融机构的商业可持续发展指的是在政府的支持下，实现经营的长期稳定和

持续发展。狭义而言，重点研究的是财务方面的持续性。商业银行在金融资源配置方面需

谨慎权衡银行经营绩效与市场需求的关系。财务可持续性具体