商业银行经营管理第十一章 .pdfVIP

商业银行经营管理第十一章

第十一章商业银行资产负债管理第一节商业银行资产负债管理一、商

业银行资产负债管理的目标1、满足安全性需要，即贷款和投资至少能够

收回本金。2、满足流动性需要，即满足存款提取和增加贷款的需要。3、

满足盈利性需要，在前两次得到保证的前提下，获得最大利润。

3、分配顺序为：(1)保证充分的一级储备：库存现金、央行存款、其

他机构存款、托收中的现金。

(2)保证二级储备，以应对近期的现金需要和其他需要。

二级储备包括：国库券、政府机构债券、银行承兑汇票等。(易销售、

信誉高、受利率变动影响小)

(3)满足顾客的贷款需要——不考虑贷款机构问题。(4)将剩余资金用

于公开市场购买长期债券。(5)存款资金不能购买土地、设备等固定资产。

4、优点：(1)方便易懂、易行。

(2)管理成本低。

5、缺点：过分看重流动性而牺牲盈利。

(二)资金转焕法：20世纪50-60年代

(1)活期存款——大部分用于一级准备和二级准备，少部分用于工商

业短期贷款。

(2)储蓄存款和定期存款——大部分用于贷款和投资。

(3)资本债券——用于中长期贷款和固定资产贷款。

2、优点：

(1)简单、易操作；(2)可减少过多的流动性储备

3、缺点：

(1)过于绝对，事实上活期存款也存在长期稳定的余额(2)过于严格区

分和对立各项存款，为考虑存贷款的季节性爱好

(三)线性规划法

用为约束条件，求利润最大化下的各项资金使用比例。

目标函数和约束条件(Ma某)1=0.12(某1)+0.08(某2)(某

1)+(某)≤2500万美元(某2)≥0.25(某1)(某1)≥0,(某2)≥0

定义利润函数最大资产负债表约束流动性约束无负性约束

(四)负债管理法1、要点：银行可以通过市场借入资金来

扩大贷款规

2、储备头寸负债管理

以借入资金满足短期流动性要求——补充一级储备金。(1)优点：保

持较高比例的收入资产。(2)缺点：借入资金成本不确定；有时借不到资

金。

3、全面负债管理：

以借入资金持续扩大资产负规模。补充一级准备金满足资金需求

(1)优点：①保持较高比例的资产收入②保持流动性(2)缺点：①资金

市场供给风险②资金市场利率风险③通货紧缩政策

第二节

商业银行资产负债综合管理

一、商业银行加强资产负债综合管理的原因(一)资产负债综合管理的

概念资产负债综合管理——为了使各项业务的管理决策相互协调，将资产

和负债组合视为一体，考虑这一整体组合如何对银行充分的盈利性和可接

受的风险做出贡献，这种协调性和综合性银行决策就称为资产负债综合管

理。

2、实行资产负债综合管理的原因

(1)利率和经营活动自由化：①金融产品根据市场定价，银行容易主

动控制市场。②在满足客户需求的情况下，充分管理资产负债的风险。(2)

取决于贷款数量扩张的银行管理方式已不能适应市场变化——资本市场的

发展、大公司信贷资金需求减少。(3)衍生交易增加：①风险增加②防范

风险③增加盈利(4)对风险管理认识的增强(5)信息化技术的创新：是复杂

的风险分析和盈利分析和管理成为可能。

3、资产负债综合管理的内容(1)评估银行各项经营活动中的成本、收

益和风险(2)主动改变资产和负债的组合(3)战略性地承担和管理风险，以

达到利润最大化的目标。

二、商业银行资产负债综合管理的发展(一)早期的资产负债综合管理

1、概念：分别管理银行的业务账户(存、贷、

证券投资)和交易账户(短期外汇、债券、衍生产品交易)的风险，以

获得资本性收益为目标。

2、管理重点：

(1)银行业务的管理重点在于：对冲与业务账户资产负债有关的利率

风险——因为银行业务账户的资产和负债产生于客户交易，在性质上较为

被动。

(2)交易账户管理的重点在于：在控制风险暴露的同时，达到各交易

产品的利润指标——因为对交易账户银行可以主动和主观地根据市场价格

变动改变交易头寸，因此，银行控制风险的手段包括对各种产品确定头寸

额度和实行止损规定。

(二)现代的资产负债综合管理

1、概念：银行从集中于

对冲业务账户风险

的狭义资产负债综合管