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第六章

61商业银行管理理论的发展历程（知识拓展）

银行统计不仅仅是数据的简单汇总，而始终要以满足银行经营管理为核心目的，围绕银

行业务经营活动，及时、全面、多角度动态地透视银行经营状况，服务于银行管理；另一方

面，商业银行统计分析也伴随着银行管理理论的发展而逐步发展。商业银行管理理论从1694

年英格兰银行成立至今，大致经过了三个历史发展阶段。

商业银行资产管理理论和方法

本世纪60年代以前，由于资金来源渠道比较固定和狭窄（大多是吸收的活期存款），工

商企业资金需求比较单一，加之金融市场发达程度的限制，银行经营管理的重点主要放在资

产方面，即通过对资产结构的恰当安排来满足银行安全性、流动性和盈利性的需要。它产生

于银行经营管理目标即利润最大化和资产流动性的相互矛盾性。商业银行的资产基本上可以

分为四种：现金资产、证券资产、贷款和固定资产。银行的资产管理主要指对上述前三种资

产的管理，具体包括：流动性管理、准备金管理、投资管理和贷款管理。

资产管理理论的发展同样经过三个阶段：

√商业性贷款：银行为了保证资金流动性，资金运用主要集中于短期自偿性贷款，并以

真实交易作为基础；

√可转换性理论：同样为了应对流动性，银行资金投资于较具备二级市场的证券，以便

随时出售，转为现金；

√预期收入理论：该理论认为贷款归还主要取决于借款者将来的收入预期，如果预期收

入较高，则可以保证资金回收；所以可以发放中长期贷款，提升银行资金营利能力。

商业银行负债管理理论和方法

商业银行的负债管理出现于60年代初期，它是指商业银行以借入资金的方式来保持银

行流动性，从而增加资产，增加银行的收益。在负债管理出现之前，只要银行的借款市场扩

大，它的流动性就有一定的保证。这就没有必要保持大量高流动性资产，而应将它们投入高

盈利的贷款或投资中。在必要时，银行甚至可以通过借款来支持贷款规模的扩大。50-60年

代，大额可转让存单的出现、银行竞争的激烈和利率管制严格化等变化，构成了负债管理出

现的客观条件。

该理论认为在有效管理资金的同时，应积极拓宽资金来源，主动负债，积极向外借款，

以改善负债结构，增强资金来源的灵活性。主动负债包括发行大额可转让存单、发行债券、

同业拆借、向中央银行借款等。

负债管理的积极意义在于：第一，找到了保持银行流动性的新方式，由单纯依靠吸收存

款的被动型负债方式，发展成为向外借款的主动型负债方式，在流动性管理上变单一的资产

调整为资产和负债两方面结合。第二，为扩大银行资产规模、增加贷款投放创造了条件。

但负债管理也有缺陷：首先是提高了银行成本。在美国，实施负债管理主要通过发行大

额可转让定期存单、向中央银行贴现窗口借款、向联储资金市场借款、根据回购协议借款和

向欧洲美元市场借款等方式。通过这些方式筹借的款项，均必须支付高于一般存款的利息，

必然导致银行负债成本的提高。第二、增加了商业银行的经营风险。如果市场上资金普遍趋

紧就会提高流动性风险，使银行陷入困境，甚至带来倒闭风险。同时，负债成本的提高必然

促使银行把资产投放在效益更高的放款和投资上，造成信用风险和流动性风险的增大。第三，

负债管理易使银行不注重补充自有资本，使自有资本占银行资金来源总额的比重日益下降。

商业银行资产一负债管理理论和方法

商业银行的资产负债管理产生于70年代中期。这种理论认为：单靠资产管理或单靠负

债管理都难以形成商业银行安全性、流动性和盈利性的均衡，只有根据经济金融情况的变化，

通过资产结构和负债结构的共同调整，才能达到利差最大化（从而收益最大）、其波动幅度

（风险）最小的银行经营管理目标要求。因此银行管理者采取两种手段：一是根据预测利率

的变化积极调整银行的资产负债结构，即运用利率敏感性差额管理法；二是运用金融市场上

转移利率风险的工具，如期限管理法、金融期货、期权、利率调换等保值工具，作为差额管

理法的补充。

商业银行的资产负债管理是银行经营方式上的一次重大变革，它对商业银行、金融界和

经济运行都产生了深远影响。对商业银行本身来讲，①它增加了银行抵御外界经济动荡的能

力。资产负债管理运用现代化的管理方法及技术手段，从资产负债的总体上协调资产与负债

的矛盾，并围绕解决这一矛盾关键因素――利率，建立了一整套的防御体系，形成了一个“安

全网”，使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力，从而增加了银行对

抗风险的能力。②资产负债管理有助于减轻银行“借短放长”的矛盾。利率自由化引起筹资

成本的提高，迫使商