国君策略2024年12月金股组合：12月金股策略，布局大盘成长和顺周期反弹.docx

目录

国君策略2024年12月金股组合 3

观点汇总 3

策略观点：备战跨年反弹 3

宏观观点：特朗普新一届内阁班底政策倾向与影响 5

行业及公司观点 6

电子：AutoGLM产品升级，强化语音交互，端侧AI落地在即 6

电新：全球风电高增长，乘风出海正当时 8

机械：工程机械需求持续复苏，AI机器人产业化进程提速 11

汽车：小米、特斯拉产业链预期持续强化 13

海外科技：Agent能力大幅升级，商业化落地可期 14

计算机：配置景气度率先反转的三个方向 16

军工：俄对乌实战测试新型导弹，美印太弹药库存面临问题 18

化工：制造业PMI数据显示复苏持续，重视受益内需复苏与精细化工细分龙头 19

交运：航空淡季同比减亏，政策加码物流优化 21

房地产：一线的排头兵，上海率先响应普宅标准取消 22

建材：扭转惯性，把握权重 24

银行：利率市场化改革推进，关注负债成本变化 25

医药：新版医保目录发布，创新药获得政策倾斜 27

社服零售：流通体系视角下的零售业态比较 28

化妆品：新消费驱动，代运营迎转机 30

农林牧渔：宠物白皮书发布，行业规模再扩容 32

非银：预计负债端全年稳健，资产端显著改善 33

国君策略2024年12月金股组合

表1:国君策略2024年12月金股组合盈利预测表

代码

公司

行业

总市值（百万）

EPS

PE

评级

2024/11/29

2024E

2025E

2026E

2024E

2025E

2026E

688608.SH

恒玄科技

电子

33,493

3.2

4.1

5.3

88

68

53

增持

688512.SH

慧智微-U

电子

6,188

-

0.01

0.5

-

-

28

增持

603606.SH

东方电缆

电新

39,633

1.9

2.8

3.4

30

21

17

增持

300827.SZ

上能电气

电新

17,674

1.5

2.3

-

32

21

-

增持

601100.SH

恒立液压

机械

71,144

2.1

2.4

2.7

26

22

20

增持

002487.SZ

大金重工

电新

14,962

0.8

1.3

-

30

18

-

增持

0489.HK

东风集团股份

汽车

28,884

0.1

0.3

0.6

41

11

6

增持

0700.HK

腾讯控股

海外科技

3,688,428

23.7

25.4

27.6

17

16

14

增持

002368.SZ

太极股份

计算机

16,790

0.6

1.0

1.4

44

28

19

增持

600760.SH

中航沈飞

军工

136,380

1.4

1.9

2.3

35

27

22

增持

301035.SZ

润丰股份

化工

14,439

2.2

3.4

4.6

24

15

11

增持

601111.SH

中国国航

交运

119,385

0.1

0.4

0.9

166

22

9

增持

001979.SZ

招商蛇口

房地产

106,737

0.8

0.9

0.9

15

14

13

增持

002271.SZ

东方雨虹

建材

33,207

1.3

1.5

1.6

11

9

8

增持

601838.SH

成都银行

银行

60,718

3.3

3.6

4.0

5

4

4

增持

600276.SH

恒瑞医药

医药

323,352

1.0

1.1

1.3

53

46

39

增持

600258.SH

首旅酒店

社服零售

16,079

0.7

0.9

1.0

20

17

15

增持

003010.SZ

若羽臣

化妆品

3,906

0.6

0.8

1.1

39

28

21

增持

002891.SZ

中宠股份

农林牧渔

9,670

0.8

1.1

1.4

43

31

23

增持

000935.SZ

四川双马

非银

12,123

0.7

1.6

2.0

21

10

8

增持

数据来源：，；腾讯控股/东风集团股份EPS以人民币计价

表2:国君策略2024年12月金股（精选组合）盈利预测表

代码

公司

行业

总市值（百万）

EPS

PE

评级

2024/11/29

2024E

2025E

2026E

2024E

2025E

2026E

688608.SH

恒玄科技

电子

33,493

3.2

4.1

5.3

88

68

53

增持

688512.SH

慧智微-U

电子

6,188

-

0.01

0.5

-

-

28

增持

603606.SH

东方电缆

电新

39,633

1.9

2.8

3.4

30

21

17

增持

0700.HK

腾讯控股

海外科技

3,688,428

23.7

25.4

27.6

17