开源证券-电力设备行业投资策略：新质生产力为矛，周期成长为盾.pdfVIP

电力设备

行

业

研电力设备新质生产力为矛，周期成长为盾

究

2024年12月12日

——行业投资策略

投资评级：看好（维持）殷晟路（分析师）鞠爽（分析师）李林容（分析师）

yinshenglu@kysec.cnjushuang@kysec.cnlilinrong@kysec.cn

行业走势图证书编号：S0790522080001证书编号：S0790524070002证书编号：S0790524070007

新质生产力：政策频出，低空经济元年

电力设备沪深300（a）低空经济：政策频出，行业发展元年。受益标的：万丰奥威、宗申动力、

36%

行24%卧龙电驱、莱斯信息、深城交、中信海直、绿能慧充；

业

12%

投出口及出海：欧亚非拉新能源需求持续增长，关注欧洲电动车进程

资0%

策-12%(a)逆变器：2025年重回增长，传统市场与新兴市场需求共振。受益标的：阳

略-24%光电源、德业股份、艾罗能源、锦浪科技、固德威；(b)储能：传统市场稳步

2023-122024-042024-08增长可期，新兴市场多点开花。受益标的：阳光电源、上能电气、阿特斯、科华

数据来源：聚源数据、盛弘股份；(c)微逆：阳台光储有望成为新应用场景，政策助力微逆渗

透率提升。受益标的：禾迈股份、昱能科技；(d)便携式储能：龙头企业触底

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央企创业投资基金即将成立，无人机(f)电动工具：受益于美国地产周期。受益标的：蔚蓝锂芯；(g)变压器及电

取证工作加速—行业周报》-2024.12.8表：海外电力设备市场景气度延续；受益标的：思源电气、金盘科技、华明装备、

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开

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券

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报的：平高电气、许继电气、中国西电、国电南瑞、思源电气等；(b)大储：招

告

标量保障高装机，价格有望企稳。受益标的：阳光电源、上能电气、科华数据、

盛弘股份、禾望电气、西典新能；(c)充电桩：行业增速有