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上海期货交易所风险控制制度(doc
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部门:xxx
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附件2:
《上海期货交易所风险控制管理办法》
修正案
第四条交易所实行交易保证金制度。阴极铜(以下简称
铜)、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价
值的5%,黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的
7%,燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。
在某一期货合约的交易过程中,当出现下列情况时,交易
所可以根据市场风险调整其交易保证金水平:
(一)持仓量达到一定的水平时;
(二)临近交割期时;
(三)连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时;
(四)连续出现涨跌停板时;
(五)遇国家法定长假时;
(六)交易所认为市场风险明显增大时;
(七)交易所认为必要的其他情况。
交易所根据市场情况决定调整交易保证金的,应公告,并
报中国证监会备案。
第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市
运行的不同阶段(即:从该合约新上市挂牌之日起至最后交易
日止)制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下:
(一)交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方
法。
表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起,铜、铝、锌交易保证金比
当持仓总量(X)达到下列标准时例
X≤12万5%
12万<X≤14万6.5%
14万<X≤16万8%
X>16万10%
注:X表示某一月份合约的双边持仓总量,单位:手。
表二黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从进入交割月前第三月的第一个交易日起,
黄金交易保证金比例
当持仓总量(X)达到下列标准时
X≤8万7%
8万<X≤10万8%
10万<X≤12万10%
X>12万12%
注:X表示某一月份合约的双边持仓总量,单位:手。
表三天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准
从合约新上市挂牌之日起,
天然橡胶交易保证金比例
当持仓总量(X)达到下列标准时
X≤12万5%
12万<X≤16万7%
16万<X≤20万9%
X>20万
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