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上海期货交易所风险控制制度(doc

18页)

部门:xxx

时间:xxx

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附件2:

《上海期货交易所风险控制管理办法》

修正案

第四条交易所实行交易保证金制度。阴极铜(以下简称

铜)、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价

值的5%,黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的

7%,燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。

在某一期货合约的交易过程中,当出现下列情况时,交易

所可以根据市场风险调整其交易保证金水平:

(一)持仓量达到一定的水平时;

(二)临近交割期时;

(三)连续数个交易日的累计涨跌幅达到一定水平时;

(四)连续出现涨跌停板时;

(五)遇国家法定长假时;

(六)交易所认为市场风险明显增大时;

(七)交易所认为必要的其他情况。

交易所根据市场情况决定调整交易保证金的,应公告,并

报中国证监会备案。

第五条交易所根据某一期货合约持仓的不同数量和上市

运行的不同阶段(即:从该合约新上市挂牌之日起至最后交易

日止)制定不同的交易保证金收取标准。具体规定如下:

(一)交易所根据合约持仓大小调整交易保证金比例的方

法。

表一铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

从进入交割月前第三月的第一个交易日起,铜、铝、锌交易保证金比

当持仓总量(X)达到下列标准时例

X≤12万5%

12万<X≤14万6.5%

14万<X≤16万8%

X>16万10%

注:X表示某一月份合约的双边持仓总量,单位:手。

表二黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

从进入交割月前第三月的第一个交易日起,

黄金交易保证金比例

当持仓总量(X)达到下列标准时

X≤8万7%

8万<X≤10万8%

10万<X≤12万10%

X>12万12%

注:X表示某一月份合约的双边持仓总量,单位:手。

表三天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准

从合约新上市挂牌之日起,

天然橡胶交易保证金比例

当持仓总量(X)达到下列标准时

X≤12万5%

12万<X≤16万7%

16万<X≤20万9%

X>20万

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