电力设备新能源行业2024年12月重点关注电网智能化投资，风电海内外需求景气共振.docx

内容目录

TOC\o1-2\h\z\u电网产业链观点与数据追踪 5

电网产业链观点 5

电网产业链数据追踪 5

风电产业链观点与数据追踪 7

风电产业链观点 7

风电产业链数据追踪 7

锂电产业链观点与数据追踪 9

锂电产业链观点 9

锂电产业链数据追踪 10

光伏产业链观点与数据追踪 11

光伏产业链观点 11

光伏产业链数据追踪 12

储能产业链观点与数据追踪 15

储能产业链观点 15

新型储能行业数据追踪 15

图表目录

图1：电网工程年度投资完成额（亿元） 5

图2：电网工程月度投资完成额（亿元） 5

图3：电源工程年度投资完成额（亿元） 5

图4：电源工程月度投资完成额（亿元） 5

图5：国家电网智能电表历年招标金额（亿元，） 6

图6：2022-2024年国家电网输变电设备招标分批次中标金额统计（亿元） 6

图7：2023年以来国家电网特高压分批次采购金额及标包数量统计（亿元、个） 6

图8：我国特高压交直流线路投运数量历史与预测（条） 6

图9：全国风电历年公开招标容量（GW） 7

图10：2024年1-10月中国风电整机制造商中标情况统计(MW)（国内海上项目） 7

图11：风电累计新增装机容量月度变化情况（GW） 7

图12：风电累计建设投资完成额月度变化情况（亿元） 7

图13：陆上风机（不含附属设备）中标价格走势（含税，元/kW） 8

图14：全国风电年度新增吊装容量走势（GW） 8

图15：全球动力电池装车量（GWh） 10

图16：全球动力电池需求量及展望（GWh、） 10

图17：国内动力电池装车量及磷酸铁锂电池装车占比（GWh、） 10

图18：国内动力电池需求量及展望（GWh、） 10

图19：国内储能及其他电池销量（GWh） 10

图20：方形动力电芯三元及储能电芯价格（元/Wh） 10

图21：全球光伏新增装机量及同比增速（GW，） 12

图22：国内光伏新增装机量及同比增速（GW，） 12

图23：2023年至今国内储能系统招标容量统计（GWh) 15

图24：2023年至今国内储能系统中标均价变化（元/Wh） 15

图25：2023年至今国内逆变器出口数量（万台) 16

图26：2023年至今国内逆变器出口金额（亿美元) 16

图27：每月逆变器单价（美元/台） 16

图28：2024年各月度美国大储装机量 16

表1：光伏月度排产、装机、出口及招中标情况 12

表2：光伏主产业链价格数据 13

表3：辅材及原材料价格数据 13

表4：主产业链利润分配（元/W，M10，单玻，TOPCon） 14

表5：主产业链利润分配（元/W，M10尺寸，PERC路线） 14

表6：重点公司盈利预测及估值（2024.11.6） 17

电网产业链观点与数据追踪

电网产业链观点

受多重因素影响，2024年国内主网与特高压招标与开工进度略低于预期，2025年主网需求有望保持同比较快增长，特高压有望实现“5直3交”招标，再创历史新高。随着新能源装机占比的持续提升，柔性直流有望逐步替代常规直流，带动换流阀价值量显著提升。随着新要素的不断接入和新模式的逐渐成熟，配电网能量和信息流逐步从当前的“单向”转向“双向”，配网升级改造需求日益迫切；叠加设备更新、拉动内需、农网改造因素驱动，2025年我国配网投资有迎来新一轮景气周期。主网与配网的变化对电网智能化提出更高要求，2025年新一代调度系统、线路/变电站监测巡视、通信系统升级、配网感知能力提升等具体方向有望迎来需求拐点。

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电网产业链数据追踪

图1：电网工程年度投资完成额（亿元） 图2：电网工程月度投资完成额（亿元）

资料来源：国家能源局， 资料来源：国家能源局，

图3：电源工程年度投资完成额（亿元） 图4：电源工程月度投资完成额（亿元）

资料来源：国家能源局， 资料来源：国家能源局，

图5：国家电网智能电表历年招标金额（亿元，）

图6：2022-2024年国家电网输变电设备招标分批次中标金额统计（亿元）

资料来源：国家能源局， 资料来源：国家能源局，

图7：2023年以来国家电网特高压分批次采购金额及标包

数量统计（亿元、个） 图8：我国特高压交直流线路投运数量历史与预测（条）

资料来源：国家能源局， 资料来源：国家能源局，国家电网，南方电网，

预测与

风电产业链观点与数据追踪

风电产业链观点

海风方面，随着多重制约