解构AI行业应用(1)：AI货币化是确定性趋势，C端关注交互类产品打开新场景.docx

目录

引言：货币化的核心是如何将技术转化成产品壁垒 6

近期发生的变化和解读 7

海外AI跟踪：货币化逐渐成为核心矛盾，海外逐步兑现EPS 7

模型侧降价+模型知识密度提升有望加快应用落地速度 8

模型迭代使得大模型厂商的能力圈越来越广，数据是未来的核心壁垒之一 10

应用落地的难题：当前难以形成商业闭环 11

移动互联网解决了生产+消费的双边问题，核心路径之一是工具获取流量再进行多样转化 11

生产侧的提效受制于模型能力的提升，需求侧的创新受制于用户时长的饱和 13

应用端核心追踪落地次序和潜在新消费场景的诞生 13

典型应用类型的探讨：交互类应用或最有望创造出新的消费场景 14

交互类：依托于大模型输出“千人千面”的能力，未来或创造出新的使用场景 14

图文视频类：技术进步使得产品可用性提升，有望落地成实用的效率工具 20

结论：AI货币化是个确定但需逐步成型的过程，但产品仍需要精细化打磨 24

风险提示 25

图表目录

图1：海外大厂Capex投入 6

图2：海外部分公司AI解决方案一览 7

图3：海外部分落地商业模式 7

图4：全球TOP30产品访问量总和（M) 8

图5：国内TOP30产品访问量总和（M） 8

图6：国内TOP30产品MAU总和（M) 8

图7：国内外大模型降价情况 9

图8：用户反馈数据反哺大模型迭代 9

图9：面壁智能新发布的MiniCPM系列模型知识密度提升显著 10

图10：众多轻量级模型上新 10

图11：通用大模型的能力圈越来越广 11

图12：快手发展历史复盘，从制作工具起家，不断积累流量并创造出新消费场景 12

图13：AI的应用落地或许也会遵循移动互联网应用落地的思路 12

图14：模型能力迭代带动应用可用性提升 13

图15：移动互联网用户月人均使用时长（h） 13

图16：交互类产品分为Agent（工具）+软件情感陪伴+软硬结合情感陪伴三种 15

图17：智谱AutoGLM概览 15

图18：AppleIntelligence概览 15

图19：角色陪伴类AI产品Character.AI 16

图20：角色陪伴类AI产品Talkie 16

图21：纯软件偏社交AI产品产品发展历史 16

图22：Character.AI用户男女比基本持平 17

图23：Character.AI年轻用户占比更大 17

图24：Talkie用户性别分布 17

图25：Talkie用户年龄分布 17

图26：Character.AI网页端次均访问时长 18

图27：Character.AI网页端访问量（亿次） 18

图28：Character.AI来自iOS系统的收入预估（万美元） 18

图29：Talkie通过用户与智能体的互动场景设定了多个付费点 19

图30：TalkieiPhone端全球下载量预估（万次） 19

图31：Talkie营收情况（美元） 19

图32：Moflin产品外观 20

图33：Moflin二维情感表达图 20

图34：豆包OlaFriend耳机 20

图35：小度AI眼镜 20

图36：可灵AI产品功能 21

图37：可灵AI视频生成效果 21

图38：海螺AI主要功能 21

图39：海螺AI视频生成功能 21

图40：可灵AI2024年7月以来Web端访问量（M） 22

图41：海螺AI2024年9月、10月Web端访问量（M） 22

图42：海螺AI会员收费标准 23

图43：海螺AI贝壳收费标准 23

图44：可灵AI会员订阅制收费标准 23

图45：可灵AIAPI服务收费标准 23

图46：美图设计室主要功能 23

图47：美图设计室2024年月访问量（M）和增速（%） 24

图48：美图设计室2024年iOS端下载量（万次） 24

表1：SuperCLUE-T2V文生视频基准测评结果 22

引言：货币化的核心是如何将技术转化成产品壁垒

AI是非常重资产的尝试，过去一年来海外大厂的投入都证明了AI是贵族的游戏，也是科技厂商在面临增长瓶颈时，进行的重要押注。但从商业的角度出发，历史上看所有的技术性投入都需要落地成真实的产品壁垒，并且说服用户付费，而这是目前困扰行业的重要难题之一——如何说服用户为AI产品买单。这个问题的另外一个隐喻是——AI到底为公司、产品本身带来了什么价值。

图1：海外大厂Capex投入

资料来源：公司公