电子行业点评报告：AI持续渗透打开成长空间，自主可控优化竞争格局，坚定看好SoC行业.docx

目 录

1、AI终端产品持续发布，端侧AI持续渗透成为主旋律 3

、AI耳机：2024年为AI渗透元年，可满足消费者日常办公、生活、学习等多种需求 3

、AI眼镜：2024年新品频繁发布，AI高速渗透有望持续 3

、AI玩具：2024年为AI渗透元年，可提供AI陪伴等功能 5

、AIoT：终端厂商推出桌面机器人助力AIoT渗透 6

2、关注供应链自主可控，国产芯片替代星辰大海 7

、多行业协会齐发声，关注供应链自主可控，谨慎采购美国芯片 7

、芯片自给率仍有较大提升空间，国产芯片替代星辰大海 7

3、SoC芯片为AI终端核心零部件，需求端+供给端双重改善下SoC公司有望迎来高成长 8

、SoC芯片作为产品处理器，为AI终端核心零部件 8

、各SoC厂商已进入AI终端产品，有望打开新成长空间 8

4、推荐及收益标的 9

5、风险提示 10

图表目录

图1：OlaFriend智能体耳机为消费者带来了“智能化”的听觉体验 3

图2：华为智能眼镜2方框太阳镜可为用户提供播报天气、航班、打车服务等功能 3

图3：StarVAir2智能眼镜可为消费者提供全天候的AI智能体验 4

图4：小度AI眼镜可为消费者提供第一视角拍摄、边走边问等功能 4

图5：雷鸟V3可为用户提供更加舒适、智能的穿戴体验 4

图6：未来AI智能眼镜将实现快速向传统眼镜渗透（单位：万副） 5

图7：火火兔AI机器人可为儿童提供AI成长陪伴等功能 5

图8：“显眼包”AI玩具可为消费者提供AI情感陪伴等功能 6

图9：TB-CE003家庭桌面机器人可以提供多种AI智能化功能 6

图10：我国芯片自给率仍有较大提升空间 7

表1：收益标的估值与盈利预测汇总表 9

1、AI终端产品持续发布，端侧AI持续渗透成为主旋律

、AI耳机：2024年为AI渗透元年，可满足消费者日常办公、生活、学习等多种需求

字节跳动发布了OlaFriend智能体耳机。2024年9月，字节跳动发布OlaFriend智能体耳机，该耳机基于豆包AI大模型，支持随时问答、英语陪练、旅行导游、音乐控制，以及情绪加油站等多项AI功能，通过“豆包豆包”关键词或长按耳机即可便捷唤醒，为用户的生活、学习，工作提供帮助。

图1：OlaFriend智能体耳机为消费者带来了“智能化”的听觉体验

资料来源：电子技术设计

、AI眼镜：2024年新品频繁发布，AI高速渗透有望持续

2024年5月15日，在华为夏季全场景新品发布会上，华为隆重推出了必威体育精装版力作——华为智能眼镜2方框太阳镜。该AI眼镜定价2299元，搭载了必威体育精装版的华为HarmonyOS4操作系统，并深度融合了华为盘古AI大模型的先进技术。用户只需轻敲镜腿，即可唤醒华为语音助手，享受播报天气、航班、日程安排、打车服务等便捷功能。

图2：华为智能眼镜2方框太阳镜可为用户提供播报天气、航班、打车服务等功能

资料来源：IT之家

2024年9月25日，星纪魅族发布了StarVAir2智能眼镜。StarVAir2在一代的基础上实现了升级变革，以轻薄时尚的外观设计和强大的AI功能，为用户提供全天候的AI智能体验。

图3：StarVAir2智能眼镜可为消费者提供全天候的AI智能体验

资料来源：手机之家

2024年11月13日，百度正式推出了小度AI眼镜。官方称该产品为“全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜”，该眼镜搭载了百度文心大模型和DuerOSAI操作系统，小度AI眼镜具备第一视角拍摄、边走边问、卡路里识别、识物百科、视听翻译、智能备忘等功能。

图4：小度AI眼镜可为消费者提供第一视角拍摄、边走边问等功能

资料来源：IT之家

2024年11月，雷鸟创新公司宣布，新款AI拍摄眼镜雷鸟V3将于近期发布。该产品由雷鸟与博士眼镜联合发布，搭载了高通骁龙AR1芯片、高精度摄像头及多模态AI技术，旨在为用户提供更加舒适、智能的穿戴体验。

图5：雷鸟V3可为用户提供更加舒适、智能的穿戴体验

资料来源：IT之家

AI眼镜有望持续高速渗透。展望2025年，据智能涌现报道，小米正计划推出新一代AI眼镜，该产品预计将于2025Q2发布。根据wellsennXR的预测，2025年

开始，AI智能眼镜将在传统眼镜销量保持稳定增长的大背景下快速向传统眼镜渗透，到2035年，全球AI