银行业跨境流动性跟踪月报：净结汇保持同期高位.docx

目录索引

一、跨境流动性跟踪：10月货物贸易资金流出走扩 7

（一）货物及服务贸易：测算10月货物贸易资金净流出1400亿元 7

（二）金融账户：金融账户净流出继续走扩 11

（三）结售汇：10月货物贸易净结汇保持历史同期高位 12

二、套利交易回报率：10年期中美利差收窄 17

三、SDR主要经济体跟踪 20

（一）中国：11月制造业PMI在景气区间继续上行 21

（二）美国：10年期美债利率大幅下降，美元指数走弱 25

（三）欧洲：本期欧元兑离岸人民币汇率升值1.33% 29

（四）日本：10月失业率小幅上升，11月制造业PMI小幅回落 32

四、风险提示 34

图表索引

图1：当月贸易资金净流入（外管局-海关口径贸易逆差，亿元） 8

图2：当月服务贸易差额（亿元） 8

图3：当月外汇占款增量（亿元） 9

图4：当月境内外汇存款增量（亿元） 9

图5：当月外汇占款+境内外汇存款增量（亿元） 10

图6：银行自身净结汇（亿元） 12

图7：银行代客净结汇（亿元） 13

图8：银行代客净结汇:货物贸易（亿元） 13

图9：银行代客净结汇:服务贸易（亿元） 14

图10：银行代客净结汇:资本与金融项目（亿元） 14

图11：远期净结汇:签约额（亿元） 15

图12：远期结售汇:累计未到期额（亿元） 15

图13：银行代客结汇率 16

图14：银行代客售汇率 16

图15：离岸人民币汇率涨幅 17

图16：中美利差（中国-美国） 18

图17：测算过去一年美债实际收益率 18

图18：中债国债到期收益率（%） 22

图19：中债国开债到期收益率（%） 22

图20：地方政府债到期收益率（AAA，%） 23

图21：地方政府债到期收益率（AAA-，%） 23

图22：SDR兑人民币汇率 24

图23：离岸人民币规模：中国香港（万亿元） 24

图24：中国GDP同比增速（%） 24

图25：中国通胀跟踪（%） 24

图26：中国失业率跟踪（%） 24

图27：中国PMI跟踪 24

图28：美国国债收益率（%） 25

图29：美元指数跟踪 26

图30：美元兑人民币汇率 26

图31：美国GDP同比增速 27

图32：美国失业率跟踪 27

图33：美国通胀跟踪（%） 28

图34：美国PMI跟踪 28

图35：欧元兑人民币汇率 29

图36：英镑兑人民币汇率 30

图37：英国失业率跟踪 30

图38：欧元区GDP同比增速 31

图39：欧元区通胀跟踪（%） 31

图40：欧洲失业率跟踪（%） 31

图41：欧元区PMI跟踪 31

图42：英国GDP同比增速 31

图43：英国通胀跟踪（%） 31

图44：日元兑人民币汇率 32

图45：日本GDP同比增速（%） 33

图46：日本通胀跟踪（%） 33

图47：日本失业率跟踪（%） 33

图48：日本PMI跟踪 33

表1：12月数据月历 6

表2：历年10月跨境资金净流入情况（亿元） 7

表3：测算当季跨境资金净流入规模（亿元） 11

表4：历年10月银行结售汇情况（亿元） 12

表5：中国资产全球表现以及主要经济体股指表现 19

表6：核心区域主要经济指标总览 20

表1：12月数据月历

日Sun

一Mon

二Tues

三Wed

四Thurs

五Fri

六Sat

1

2

美国11月制造业PMI

欧元区11月制造业PMI终值欧元区10月失业率

日本11月制造业PMI初值

英国11月制造业PMI终值

3

4

美国11月服务业PMI

欧元区11月服务业PMI终值欧元区10月PPI

日本11月服务业PMI终值

英国11月服务业PMI终值

5

6

美国11月失业率

7

8

9

中国11月金融数据中国11月CPI及PPI

10

11

美国11月CPI

12

美国11月PPI

13

14

15

16

中国11月经济数据、失业率中国12月MLF利率及规模

17

英国11月失业率

18

英国11月CPI及PPI

19

20

中国LPR利率日本11月CPI

21

22

23

24

25

26

27

日本11月失业率

28

29

30

31

中国12月PMI

1

2

3

4

数据来源：

一、跨境流动性跟踪：10月货物贸易资金流出走扩

（一）