《 投资学基础（第二版）》教学课件.pptx

投资学基础（第二版）

模块一

投资概述

教学目标

02

知识目标

1.理解投资的概念

2.了解投资主体、金融机构及投资环境

3.掌握投资环境分析方法

能力目标

1.能够辨认身边的投资活动

2.能够运用投资学的思维看待问题

3.能够结合实例进行投资环境分析

素质目标

1.树立正确的投资观念和意识

2.培养学生的诚信和创新意识

3.培养学生分析投资环境的能力

第一单元

投资的含义

一、实物资产与金融资产

实物资产是指具有实体形态的资产，可以直接触摸和使用。

不动产：如土地、房产、建筑物等。

动产：如车辆、机器设备、家具、存货等。

自然资源：如矿产、森林、水资源等。

艺术品和收藏品：如绘画、雕塑、古董等。

金融资产是指代表一定金融价值的非实体资产。

现金和银行存款：流动性最强的金融资产。

股票：代表公司所有权的凭证。

债券：代表债务关系的凭证，包括政府债券、企业债券等。

基金：如共同基金、交易所交易基金（ETFs）等。

金融衍生品：如期货、期权、掉期等。

保险单：提供风险保障的金融产品。

退休金计划：如养老金账户等。

一、实物资产与金融资产

实物资产的特征：相对稳健、可持续的现金流。不论是基于房地产的实物资产，还是基于基础设施的实物

资产，它们最核心的特征在于，往往能够为投资者带来可持续的、低风险的（相对稳定的）分红（现金

流）。

金融资产的特征：金融资产具有高流动性、人为的可分性、人为的期限性、名义价值不变性。它们通常在

金融市场上交易，可以快速转换为现金，且价值受市场供需和经济条件的影响较大。

l实物资产为经济创造净利润，而金融资产仅仅确定收入或财富在投资者之间的分配。

l金融资产在商务过程中创造和消亡。

l实物资产因为意外或者随时间的磨损而消亡。

l我们所选择购买的金融资产的成败最终取决于实物资产的表现。如股票，其价格随

着公司实物资产经营的好坏而涨跌，随着公司清算破产而消失。

二、投资的定义

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实物投资角度的定义金融投资角度的定义

实物投资是指将资金直接投入到实体经济中，用于购买或金融投资是指将资金投入到金融工具中，如股票、债

创建实体资产，如土地、建筑物、机器设备、存货等，以期通券、基金、衍生品等，以期通过资本增值或获得利息、股

过这些资产的生产、经营或出租等活动获得收益。实物投资通息等收益的行为。金融投资不直接涉及实体资产的购买，

常与生产活动直接相关，其收益主要来源于资产的使用价值和而是通过金融市场进行资产的买卖，其收益主要来源于金

增值潜力。融市场的价格变动和发行主体的信用状况。

特点：特点：

直接性：投资者直接参与到资产的购买、管理和运营中。间接性：投资者通过金融市场间接参与到资产的增值中。

实体性：投资的对象是具有物理形态的资产。流动性：金融资产通常具有较高的流动性，可以快速买卖。

长期性：实物资产投资往往需要较长的时间来实现价值增长和波动性：金融资产的价格受市场供需、利率、经济状况等

收益回报。多种因素影响，价格波动较大。

二、投资