2022年数字人民币深度研究 探讨数字人民币对未来支付体系的影响.pdfVIP

2022年数字人民币深度研究探讨数字人民

币对未来支付体系的影响

1、数字人民币的定义：人民银行发行的数字形式的法定货币，目

前地区、场景覆盖推进顺利2017年以来，数字人民币研发试点稳妥推

进，基本涵盖了长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北

等不同地区。已在批发零售、餐饮文旅、政务缴费等领域形成一批涵

盖线上线下、可复制可推广的应用模式，试点地区的用户、商户、交

易规模稳步增长，市场反响良好。2、支付产业链演进：参与者众多，

四方清算体系逐渐形成，利润分配模式清晰支付产业链的发展经历

“两方模式”、“三方模式”之后，形成了清算机构、发卡机构、收

单机构、消费者各司其职的四方清算体系。96费改后，中国四方清算

产业链利润分配清晰——按照商家手续费7：2：1分配给发卡方、收

单方和清算机构。

1、数字人民币概览

1.1、数字人民币的的定义

数字人民币是人民银行发行的数字形式的法定货币，由指定运营

机构参与运营，以广义账户体系为基础，支持银行账户松耦合功能，

与实物人民币等价，具有价值特征和法偿性。数字人民币具有法定

货币特征数字人民币具备货币的价值尺度、交易媒介、价值贮藏等基

本功能，与实物人民币一样是法定货币；数字人民币是法定货币的数

字形式数字人民币发行、流通管理机制与实物人民币一致，但以数字

形式实现价值转移；数字人民币是央行对公众的负债数字人民币以

国家信用为支撑，具有法偿性。

1.2、数字人民币的印刷

步骤1：央行设定数字人民币发行面额并拟定主密码形成基本加密

密码,央行主密码与数字1、5、10、20、50和100分别产生六个基本

加密密码。步骤2：由哈希算法生成系统随机数,哈希算法把任意长度

的输入数据通过散列算法变换成固定长度的输出数据，该输出就是散

列值。这种转换是一种压缩映射，也就是散列值的空间通常远小于输

入的空间，不同的输入可能会散列成相同的输出。通过Hush算法，任

意长度的消息可以被压缩到某一固定长度的消息摘要的函数。此随机

数是数字人民币冠字号码的基础，传统纸币冠字号码为纸币的编号。

步骤3：基本加密密码与随机数加密生成加密密码，由步骤1生成的基

本加密密码与随机数加密，生成加密密码。

1.3、数字人民币的发行与流通

人民银行，人民银行负责数字人民币发行、注销、跨机构互联互通

和钱包生态管理，同时审慎选择在资本和技术等方面具备一定条件的

商业银行作为指定运营机构，牵头提供数字人民币兑换服务。在人民

银行中心化管理的前提下，充分发挥其他商业银行及机构的创新能力，

共同提供数字人民币的流通服务。

1.4、数字人民币的清算

结算，支付即结算。从结算最终性的角度看，数字人民币与银行账

户松耦合，基于数字人民币钱包进行资金转移，可实现支付即结算。

用户数字钱包，按照客户身份识别强度分为不同等级的钱包。指定运

营机构根据客户身份识别强度对数字人民币钱包进行分类管理，根据

实名强弱程度赋予各类钱包不同的单笔、单日交易及余额限额。最低

权限钱包不要求提供身份信息，以体现匿名设计原则。用户在默认情

况下开立的是最低权限的匿名钱包，可根据需要自主升级为高权限的

实名钱包。按照开立主体分为个人钱包和对公钱包。自然人和个体工

商户可以开立个人钱包，按照相应客户身份识别强度采用分类交易和

余额限额管理；法人和非法人机构可开立对公钱包，并按照临柜开立

还是远程开立确定交易、余额限额，钱包功能可依据用户需求定制。

1.5、四种数字人民币钱包

数字人民币钱包根据用户身份识别强度进行分类管理。第一种是

按照客户身份识别强度分为不同等级的钱包；第二种是按照开立主体

分为个人钱包和对公钱包；第三种是按照载体分为软钱包和硬钱包；

第四种是按照权限归属分为母钱包和子钱包。此外，数字人民币钱包

按照开立主体不同还可分为个人钱包和对公钱包，按照载体不同可分

为软钱包和硬钱包，按照权限归属不同分为母钱包和子钱包。

1.6、数字人民币钱包试点

六大行首先开通数字人民币钱包APP内嵌程序，未来不排除内嵌到

现有App中，以减少用户迁移成本。目前负责兑换数字人民币的运营

机构是国有六大银行，多已接受用户自主申请开立钱包。而在数字人

民币App中，除此前公开的京东、B站、美团、