投资学基础（第二版）课件（新） 模块五 基金市场投资.pptx

模块五基金市场投资;目录;01;1、基金的含义

（1）从资金上讲,基金是用于特定目的并独立核算的资金，如养老保险基金

（2）从组织上讲,基金是为特定目标而专门管理和运作资金的机构或组织;2、证券投资基金

指通过公开发售基金份额募集资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作资金,为基金份额持有人的利益,以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式;3、特征

（1）金融中介机构

（2）信托投资方式

（3）集合投资制度

（4）专业化理财;基金与股票、债券的区别;1、按基金运作方式分类

（1）封闭式基金：场内交易

（2）开放式基金：场内交易；场外认购/申购、赎回

＊趋势：封转开，创新型封闭式基金;2、按基金投资标的分类

（1）货币市场基金：余额宝、零钱通等

（2）债券基金：80%以上投资于债券

（3）混合基金：平衡型、灵活配置型等

（4）股票基金：80%以上投资于股票。按目标又分价值型、成长型、平衡型

（5）衍生投资基金：;3、按基金的投资理念分类

（1）主动型基金：寻求超越市场的业绩表现

（2）被动型基金：复制指数的表现;4、按基金募集方式分类

（1）公募基金：

（2）私募基金：;5、创新型基金

（1）ETF基金：交易所交易基金

（2）LOF基金：上市开放式基金

（3）QDII基金：合格境内机构投资者基金

其它：分级基金、对冲基金、FOF基金、保本型基金;02;1、场内基金与场外基金;2、几个概念：

（1）面值

（2）单位净值

（3）认购

（4）申购

（5）赎回;（6）定投

（7）前收费

（8）后收费

（9）红利转投;3、交易渠道：

（1）基金公司直销

（2）银行（柜台、网上银行、APP）、证券公司代销

（3）第三方平台

（4）场内交易;投资费用与分红;4、注意事项：

（1）正确认识基金风险,购买适合的基金品种

（2）基金投资不宜短期炒作,应树立长期持有理念

（3）基金投资不宜全仓押入,“金字塔式”投资更科学

（4）通过正规渠道购买基金,防范金融诈骗;03;1、基金投资范围：

我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行的股票、国债、地方债、企业???券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证、股指期货、黄金ETF、国债期货等;2、基金评级：

（1）（美）晨星：

（2）（美）理柏：

（3）中国银河证券基金研究中心；招商证券；上海证券

＊基金金牛奖;3、如何选择基金;INVESTMENT

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