投资学基础（第二版）课件 模块1、2 投资概述； 货币市场投资.pptx

模块一投资概述

1.能够辨认身边的投资活动2.能够运用投资学的思维看待问题3.能够结合实例进行投资环境分析知识目标能力目标1.理解投资的概念2.了解投资主体、金融机构及投资环境3.掌握投资环境分析方法02教学目标素质目标1.树立正确的投资观念和意识2.培养学生的诚信和创新意识3.培养学生分析投资环境的能力

第一单元投资的含义

实物资产是指具有实体形态的资产，可以直接触摸和使用。不动产：如土地、房产、建筑物等。动产：如车辆、机器设备、家具、存货等。自然资源：如矿产、森林、水资源等。艺术品和收藏品：如绘画、雕塑、古董等。金融资产是指代表一定金融价值的非实体资产。现金和银行存款：流动性最强的金融资产。股票：代表公司所有权的凭证。债券：代表债务关系的凭证，包括政府债券、企业债券等。基金：如共同基金、交易所交易基金（ETFs）等。金融衍生品：如期货、期权、掉期等。保险单：提供风险保障的金融产品。退休金计划：如养老金账户等。一、实物资产与金融资产

实物资产的特征：相对稳健、可持续的现金流。不论是基于房地产的实物资产，还是基于基础设施的实物资产，它们最核心的特征在于，往往能够为投资者带来可持续的、低风险的（相对稳定的）分红（现金流）。金融资产的特征：金融资产具有高流动性、人为的可分性、人为的期限性、名义价值不变性。它们通常在金融市场上交易，可以快速转换为现金，且价值受市场供需和经济条件的影响较大。一、实物资产与金融资产实物资产为经济创造净利润，而金融资产仅仅确定收入或财富在投资者之间的分配。金融资产在商务过程中创造和消亡。实物资产因为意外或者随时间的磨损而消亡。我们所选择购买的金融资产的成败最终取决于实物资产的表现。如股票，其价格随着公司实物资产经营的好坏而涨跌，随着公司清算破产而消失。

01实物投资角度的定义实物投资是指将资金直接投入到实体经济中，用于购买或创建实体资产，如土地、建筑物、机器设备、存货等，以期通过这些资产的生产、经营或出租等活动获得收益。实物投资通常与生产活动直接相关，其收益主要来源于资产的使用价值和增值潜力。特点：直接性：投资者直接参与到资产的购买、管理和运营中。实体性：投资的对象是具有物理形态的资产。长期性：实物资产投资往往需要较长的时间来实现价值增长和收益回报。二、投资的定义02金融投资角度的定义金融投资是指将资金投入到金融工具中，如股票、债券、基金、衍生品等，以期通过资本增值或获得利息、股息等收益的行为。金融投资不直接涉及实体资产的购买，而是通过金融市场进行资产的买卖，其收益主要来源于金融市场的价格变动和发行主体的信用状况。特点：间接性：投资者通过金融市场间接参与到资产的增值中。流动性：金融资产通常具有较高的流动性，可以快速买卖。波动性：金融资产的价格受市场供需、利率、经济状况等多种因素影响，价格波动较大。

在更广泛的意义上，投资是指为了在未来获得收益或资本增值，而将资金、时间、资源等投入到某个项目、资产或经济活动中的行为。这包括但不限于实物资产和金融资产的投资，还可以包括教育投资、研发投资等。特点：目的性：投资是为了实现未来的财务目标。风险性：投资伴随着风险，可能面临收益不确定或资本损失的风险。多样性：投资的形式多样，可以是实物资产、金融资产，也可以是人力资本、知识产权等。二、投资的定义03一般意义上投资的含义

对投机的理解三、投机和投资从商业的角度来看，投机是指利用商业上的机会赚取利润；从金融资产的角度来看，投机是在金融资产价格低的时候买进、高的时候卖出的一种则。投机不是不劳而获，投机的成功只有通过更加辛苦的劳动才能实现。它是对交易人的分析、判断和决断能力的考验。

1.投机的积极作用（1）导向作用。投机可以起到引导证券市场中的资金流向的作用。（2）平衡作用。投机者为了获取高收益而购买风险较大的证券，这种行为本身就会使市场上不同风险的证券供求平衡。（3）动力作用。投机是证券市场的一个原动力。2.投机的消极作用（1）投机活动会使一些投机者在很短的时间内成为暴发户，而使另一些投机者在很短的时间内遭受到破产损失，不利于社会安定。（2）在投机过度的情况下，一些投机者为了牟取暴利会进行内幕交易，甚至制造谣言，进行虚假交易，垄断和操纵证券市场，违背证券市场“公平、公正、公开”的“三公”原则，造成市场混乱。（3）在投机过度的情况下，证券价格会脱离现实的经济条件，脱离公司业绩，不断暴涨，形成市场繁荣的假象和泡沫经济。而当价格过高时，一旦产生不利的因素，又会即刻引起暴跌，严重损害大批投资者的利