投资学基础（第二版）课件（新） 模块八投资理财的风险.pptx

模块八投资理财风险与金融骗局

教学目标知识目标能力目标素质目标掌握投资理财风险的类型了解投资理财风险防范的方法能够识别投资理财的风险能够甄别金融骗局引导学生树立投资风险意识，正确理解投资风险和收益的关系引导学生建立投资风险防范意识，掌握投资风险的识别过程和方法

第一单元投资理财的风险

案例导入：王平的落败所带来的启示王平对自己准备投资的电磁炉项目充满自信，他认为这个项目一定能给他带来不菲的收益，加上通过关系，他轻而易举就从银行“套”到大笔资金，更加信心爆棚。他很看不起同行们缩手缩脚、小打小闹的样子，心想自绝不能跟他们一样，要干就大干一场。这种心态使他忘记了自己企业抵抗风险的能力。他一心只想扩大投资规模，将“摊子”铺得越来越大，甚至提出“大就是好”的口号，连上两条生产线。企业负债随着他的盲目投资滚雪球般扩大，王平却毫不在乎，一点也不感到害怕。在他看来，等企业一运转起来，什么债都可以还清。但等他的企业运转起来了，别人的钱也赚够了，开始拼命压价。王平的产品生产出来却卖不出去，顿时陷入了危局之中。一开始就把摊子铺得很大，几乎是一些创业投资者的共性，殊不知种种危机就蛰伏其中，一不小心就可能爆发。同时，在经济快速增长的时候，人们容易信心超支，对未来的估计过于乐观，藐视风险，从而形成投资泡沫，一旦有风吹草动，泡沫瞬间破灭，投资者就会陷入危局和困境。投资者应从风险与收益平衡的角度考虑企业的投资导向，选择合适的投资项目，并且将投资规模控制在适度的范围内。在具体投资时，应将资金分批次、分阶段投入，尽量避免一次性投入，应留有余力，以防一旦环境变化，风险发生，手中再无资金可以周转，以致满盘皆输。

一、风险的概念及分类风险是指在一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，或者是指由于未来的不确定性而引起的投入本金损失和预期收益减少的可能性。如果某项投资只有一种结果，即结果是确定的，则该项投资就没有风险。例如，现在将一笔钱存入银行，可以确定一年后将得到的本利和（本利和=本金+利息），几乎没有风险。如果某项投资有多种可能的结果，其将来的收益是不确定的，则该项投资就存在风险。（一）风险的概念

（1）风险是由事件本身的不确定性带来的，具有客观性。一、风险的概念及分类（一）风险的概念（2）风险的大小随时间延续而变化，具有期限性。（3）风险存在于投资活动的各个环节，具有广泛性。（4）风险可能给投资者带来超出预期的收益，也可能带来超出预期的损失，具有双重性。

一、风险的概念及分类按照风险的性质划分，投资理财风险可划分为系统性风险和非系统性风险。1.系统性风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动，这种因素以同样的方式对所有证券的收益产生影响。系统性风险主要包括政策风险、经济周期风险、利率风险和购买力风险。（二）风险的分类

一、风险的概念及分类按照风险的性质划分，投资理财风险可划分为系统性风险和非系统性风险。2.非系统性风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险，通常是由某一特殊的因素引起，与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系，而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统性风险包括信用风险、经营风险和财务风险。（二）风险的分类超链接：各个理财品种的收益与风险

（一）发现或者调查风险源发现引起风险事故的风险源是投资风险识别的核心，如果不能识别投资活动所面临的潜在风险，风险因素聚集或者增加，就会导致风险事故的发生。只有发现风险源，才能有的放矢地选择风险应对策略，改变风险因素存在的条件，降低风险事故发生的可能性。在识别了投资风险的风险源之后，需要对风险源进行认识、了解和测定。这是风险识别的关键。由于不同的风险管理人员对风险源认识的能力和水平不同，其结果就差之千里，因此需要通过加强对风险管理人员的教育和培训。二、投资理财风险识别的过程（二）认识风险源

（三）预见危害尽管在不同的环境下，产生投资风险事故的形式不同，但是风险事故带来的危害却是大致相同的，即造成投资活动收益的减少。因此，投资风险识别的重要步骤是能够预见危害，只有这样才能将产生危害的条件消灭在萌芽状态。重视风险暴露就是重视风险因素与风险事故的关系。对于令你遭受损失的投资活动，都有风险暴露的可能，投资活动风险暴露一般包括实物资产、无形资产、金融资产的风险暴露以及责任风险暴露。二、投资理财风险识别的过程（四）重视风险暴露

三、风险的防范在进行投资理财时应避免出现只追求高收益率、投资过于单一、风险意识不足等不健康的理财心态。在投资理财时应做到：（1）理财要区分理性目标与非理性目标。根据银行利率、资金通货膨胀等因素估计出可能的资金收益率，并以此作为理财目标，数倍甚至数十倍的收益率显然是非理性的。（2）区分必须实现的和希望实现的。必须