投资学基础（第二版）课件（新） 模块七其他投资.pptx

模块七?其他投资

能够结合实例进行投资分析掌握各类投资的特点和投资方式知识目标能力目标了解贵金属投资的主要类型了解外汇投资的主要类型了解金融衍生品的投资方式了解房地产投资的一般方式02教学目标素质目标树立风险识别意识具有从事投资工作所应有的良好职业道德和工作态度

第一单元贵金属投资

案例导入：黄金价格波动的影响你所了解的黄金投资是什么？分组讨论

（一）贵金属范围?元素介绍：详细介绍包括金、银、铂、钯、铑、铱、锇、钌在内的8种贵金属元素。?特性阐述?稀缺性：说明它们在地壳中含量少，勘探、开采、提炼难度高。?独特性能：具有美丽的色泽、对化学药品的抵抗力大、保值性强等特点。（二）贵金属投资?投资分类：分为实物投资和电子盘交易。?投资目的?增值获利：通过低买高卖赚取差价。?避险保值：在经济不稳定时，作为资产保值的手段。一、贵金属概述

二、主要贵金属投资类型（一）黄金投资1.投资方式投资金条（块）购买要点：推荐购买知名企业制造的金条（块），注意保存单据和外观完好。具有流通性强、可立即兑现、保值功能等优点。投资金币包括纯金币和纪念性金币。纯金币：价值基本与黄金含量一致，主要满足集币爱好者收藏需求。纪念性金币：具有较大溢价幅度，增值潜力大，但投资难度较高。纸黄金交易特点：无实金介入，采用记账方式投资，交易成本低。局限性：不能换回实物，“存款”无利息。黄金期货按成交价格在指定时间交割，采用保证金交易，具有杠杆性。流动性大：合约可在交易日变现。灵活性高：投资者可随时入市。套期保值：可用于对冲黄金价格波动风险。黄金期权期权概念：赋予持有人在未来约定价位购买或出售黄金的权利。杠杆性强：以少量资金进行大额投资。降低风险：可灵活选择是否行使权利，控制损失。黄金股票股票性质：金矿公司向社会公开发行的上市或不上市股票。投资特点：投资行为涉及金矿公司和黄金市场，需综合分析两者情况。黄金基金基金特点：由基金发起人组织，以黄金或黄金类衍生交易品种为投资媒体，专家管理。投资优势：风险较小、收益稳定。

二、主要贵金属投资类型（一）黄金投资2.投资特点?优点?税负轻：是世界上税务负担最轻的投资项目之一。?便利：转让无登记制度阻碍，流动性优越。?好品种：国际公认，不愁买家，银行贷款接受度高。?没有庄家：市场透明，投资者权益有保障。?缺点?保证金投资风险大：“以小搏大”，可能导致被迫减仓或被平仓。

知识拓展目前中国市场上的五种黄金投资介绍及适用人群（1）纪念性金币、贺岁金条：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高。适于熟悉邮品市场或收藏品市场的中老年艺术型理财者。（2）黄金饰品：实物交割，有收藏功能，变现能力差，交易费用高，易损坏。适于爱好珠宝首饰的女性投资者。（3）标准金条：实物交割，流通性好，需支付保管、鉴定等费用，交易费用也较高。适于闲钱较多的大富人家。（4）纸黄金业务：凭证式买卖，全额交易，变现能力强，交易费用较低，收益低，单向操作。适于没有精力关注投资的理财者。（5）黄金现货延迟交收业务：凭证式买卖，保证金交易，收益高，双向均可操作。适于热衷在金融市场上持续交易，投资获利的理财者或愿意付出精力经常关注黄金的投资人士。

二、主要贵金属投资类型（二）白银投资投资方式现货白银投资介绍：即时交易，全球流通，市场透明度高。投资优势对抗通货膨胀：是良好的避险工具，可永久保值。交易特点：双边买卖、T+0交易、24小时交易、公开透明等。实物白银银币投资投资价值：纪念性银币升值幅度大，普制银币价格低、操作简单。标准银条投资投资方式：通过有交易商资格的企业进行买卖。交易规则：如最小交易数量、交易手续费等。白银期货合约特点合约代码：AG。交易单位：15千克/手。交易规则报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制等。

知识拓展白银交易规则摘要（1）交易品种：白银延期Ag（T+D）。（2）交易渠道：个人网上银行贵宾版。（3）交易报价：白银的报价单位为元/千克，精确到元；黄金的报价单位为元/克，精确到小数点后两位。（4）交易单位：1千克/手（交易起点为1手）。（5）交易保证金率：合约价值的10.5%（做一手白银需要保证金约400元，做一手黄金需要保证金约2.5万元）。（6）交易手续费：白银交易的手续费率为万分之十四。（7）每日涨跌停幅度：上一交易日结算价的±7%。（8）延期费收付日：Ag（T+D）按自然日逐日收付；Au（T+N1）合约的延期费支付日为单数月份的最后交易日（交割日前平仓不涉及延期费收付）；Au（T+N2）合约的延期费支付日为双数月份的最后交易日（交割日前平仓不涉及延期费