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深信服2023年三季度财务分析综合报告

一、实现利润分析

2022年三季度利润总额亏损460.16万元，2023年三季度扭亏为盈，

盈利1,014.49万元。利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。营业收

入有所下降，但企业却实现了扭亏增盈，并且实现利润有较大幅度的增长，

企业所采取的减亏政策取得了很好效果，但要注意营业收入下降的不利影

响。

二、成本费用分析

2023年三季度营业成本为63,504.24万元，与2022年三季度的

69,997.77万元相比有所下降，下降9.28%。2023年三季度销售费用为

69,393.31万元，与2022年三季度的66,969.75万元相比有所增长，增长

3.62%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度尽管企

业销售费用有所增长，但营业收入却有所下降，表明企业销售活动开展得

不太理想。2023年三季度管理费用为9,576.9万元，与2022年三季度的

10,024.87万元相比有所下降，下降4.47%。2023年三季度管理费用占营

业收入的比例为5.11%，与2022年三季度的5.19%相比变化不大。本期财

务费用为-5,160.54万元。

三、资产结构分析

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，

资产的盈利能力明显下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，深信服2023年三季度是有现金支付能力的，其现金

支付能力为165,044.46万元。从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平

三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企

业现在的盈利水平。

五、盈利能力分析

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深信服2023年三季度的营业利润率为0.49%，总资产报酬率为0.78%，

净资产收益率为0.41%，成本费用利润率为0.51%。企业实际投入到企业

自身经营业务的资产为1,181,107.82万元，经营资产的收益率为0.31%，

而对外投资的收益率为14.64%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外

投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利

率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力

偏低。尽管投资收益有较大幅度的增长，但对外投资总额也增幅较大，相

对来看，对外投资业务的盈利能力并没有提高。

六、营运能力分析

深信服2023年三季度总资产周转次数为0.58次，比2022年三季度周转

速度放慢，周转天数从488.67天延长到621.97天。企业资产规模有较大幅

度的增长但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅

度的下降。深信服2023年三季度固定资产周转天数为15.48天，2022年三

季度为18.13天，2023年三季度比2022年三季度缩短2.66天。深信服2023

年三季度存货周转天数为42.63天，2022年三季度为45.32天，2023年三

季度比2022年三季度缩短2.69天。深信服2023年三季度应收账款周转天数

为27.07天，2022年三季度为26.38天，2023年三季度比2022年三季度延

长0.69天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度

的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

162,390.7万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金

协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来2,653.76万元的

流动资金，经营业务是协调的。从两期比较来看，企业经营业务从2022年

三季度的需要资金29,460.71万元转变成不需要资金，而企业长期性资金来

源仍然为企业提供162,390.7万元的经营资金，结果出现了资金过剩，企业

现金支付能力从2022年三季度的114,364.96万元提高到165,044.46万元。

说明企业经营业务开展的比较理想，但要防止出现资金闲置。

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