2024第三季度跨境人民币观察报告-中国人民大学.docx

跨境人民币观察报告

（2024年第3季度）

中国人民大学课题组

2024年11月15日

课题组成员

主编：涂永红

编委：王景业、吴翌琳、何青、陆利平、陈昭晶、赵锡军、唐建伟、崔甜甜（按姓氏笔画排序）

导论

随着中国制度型开放的进一步推进，人民币跨境使用制度安排和基础设施建设不断完善，人民币在国际贸易和跨境金融活动中的使用取得积极进展。本报告立足于企业问卷调查，动态跟踪企业的跨境人民币使用状况。在2024年第2季度《跨境人民币观察》基础上，优化问卷设置。第3季度问卷新增了对企业在与第三国（非中国与东道国）企业的往来中使用人民币结算情况的调查，拓展了调查的深度和广度。

本报告通过对截至2024年10月29日回收的1338家企业的答卷进行描述性统计分析，展示企业跨境人民币使用的动态、动机、影响因素和障碍，从微观视角探讨当前人民币国际化的亮点和短板，并结合宏观环境和政策形势，分析人民币国际化过程中面临的机遇和挑战，进而提出政策建议。

研究发现，跨境人民币呈现出企业广泛参与、使用场景多元、使用动机积极、政策支持有利、跨境人民币对非美元货币优势显著等亮点。其中，国有企业在推动人民币国际化进程中的作用尤为突出。企业与第三国间交易呈现出更多使用人民币的趋势，反映出全球企业对于使用人民币进行跨境交易的接受度和意愿正在增强。相比第2季度，第3季度企业使用人民币跨境结算的收益性动机有所提升，风险管理意识进一步增强。值得注意的是，特定业务参与比例失衡、政策复杂度过高、受外部因素影响较大、风险对冲工具不足、企业风险管理水平较低等阻碍跨境人民币有效使用的问题仍然存在。

目前，金融高水平开放提速、区域需求攀升、数字人民币普及、绿色金融崛起，诸多积极因素为人民币国际化提供了机遇。然而，汇率波动加剧、地缘政治摩擦、全球流动性紧缩、中美政策分歧加深等因素，增加了跨境人民币使用的难度。为了更好抓住机遇，继续推动跨境人民币使用，提升人民币的国际影响力，本报告提出如下政策建议：政府层面，激活区域化支付平台，促进与新兴市场经济体的本币结算，构建绿色金融标准框架，推动人民币成为全球绿色金融结算货币，创新跨境人民币外汇机制，支持人民币海外资产配置；金融机构层面，推进数字人民币跨境应用，拓展跨境人民币使用新场景，搭建人民币投融资平台，提供离岸市场人民币流动性支持，建立数字人民币备用网络，应对极端金融情境；企业层面，推动人民币供应链金融发展，增强区域产业链整合，优化跨境资本管理，拓展人民币资金渠道，运用数字技术防范风险，提升人民币结算安全性。

正文目录

第一部分跨境人民币问卷分析 1

一、企业基本情况 1

二、企业跨境货币使用情况 3

三、企业使用人民币结算的动机 7

四、影响跨境贸易人民币结算的主要因素 7

五、企业使用人民币结算的困难和障碍 8

六、企业风险管理情况 9

七、跨境人民币结算的金融服务 11

八、企业跨境人民币结算展望 11

第二部分人民币国际化的主要亮点与短板 14

一、基本特征 14

二、主要亮点 14

三、主要短板 16

第三部分宏观分析 18

一、宏观环境 18

二、政策环境 19

三、跨境人民币创新服务 20

第四部分人民币国际化的机遇与挑战 22

一、人民币国际化的机遇 22

二、人民币国际化面临的挑战 23

第五部分政策建议 26

一、政府层面 26

二、金融机构层面 27

三、企业层面 28

图表目录

图1：企业所在地区 2

图2：企业所有制 2

图3：企业所在行业 2

图4：企业2024三季度销收 2

图5：2024三季度净利润 2

图6：2024三季度外贸毛利润率 2

图7：企业主要客户所在地区 3

图8：2024年三季度企业跨境人民币使用情况 3

图9：2024年三季度国有企业跨境人民币使用情况 4

图10：2024年三季度民营企业跨境人民币使用情况 4

图11：2024年三季度外资企业跨境人民币使用情况 5

图12：2024年三季度注册地欧美澳企业跨境人民币使用情况 5

图13：2024年三季度注册地亚非拉企业跨境人民币使用情况 6

图14：2024年三季度除美元外主要货币使用情况 7

图15：企业使用人民币结算的考量 7

图16：2024年三季度影响跨境贸易人民币结算的因素 8

图17：跨境人民币结算面临的主要