《外汇与外汇汇率》课件.pptVIP

**********************外汇与外汇汇率外汇是指可以在国际范围内自由转换的货币资产,外汇汇率则是指两种货币之间的相对价值。了解外汇与汇率的关系对国际贸易和金融活动至关重要。外汇的定义和特点外汇的定义外汇是指一国货币在其他国家或地区的使用和流通。它是以外国货币计价的各种支付手段的总称。外汇的特点外汇具有稳定价值、流动性强、可转换性等特点,是国际经济活动中重要的交换媒体。外汇的作用外汇在国际贸易、金融投资、旅游等领域发挥着关键作用,是维系国际经济秩序的重要纽带。外汇市场的概况外汇市场是一个全球性的场外交易市场,在此市场上各国货币之间的汇率通过供给和需求关系来不断变化。外汇市场是世界上交易量最大、交易频率最高的金融市场之一,每天的交易额高达数万亿美元。外汇市场主要包括银行间市场和客户市场两大部分。银行间市场是银行之间进行外汇买卖的场所,客户市场是银行与客户之间进行外汇交易的场所。外汇市场的参与者包括各国中央银行、商业银行、外汇交易商、跨国公司、投资基金等。外汇交易的主体金融机构银行、投资基金等金融机构是外汇市场的主要参与者,它们进行大量外汇交易以满足客户需求和进行自营交易。跨国企业跨国公司为了规避汇率风险,需要进行大量外汇交易,如购买外汇期货、期权等金融工具。个人投资者个人投资者通过外汇经纪商参与外汇交易,利用汇率变动来获取收益。外汇交易对个人投资者的风险承受能力要求较高。外汇交易的方式柜台交易银行、外汇经纪商等通过电话或网络直接进行的双边交易。交易双方可随时协商报价及成交条件。交易所交易在集中的外汇交易所进行的公开竞价交易。采用标准化的交易合约和结算制度。点击交易通过网络交易平台进行的在线交易,交易双方以电子方式直接成交。报价和成交快捷高效。外汇交易的工具1现钞外汇这是最基本的外汇交易工具,包括现金、银行存款、支票等可直接兑换的外汇形式。2外汇期货合约买卖双方同意在未来某个时间以既定价格交易一定金额的外汇。3外汇期权合约给予持有人在将来某个时间以既定价格交易外汇的权利而非义务。4外汇掉期合约同时买入和卖出不同交割日的外汇,用于规避汇率风险。外汇交易的结算1现金结算买卖双方在交易日直接现金交换2电子银行转账交易双方通过银行电子系统进行资金划转3场外清算交易所清算机构提供中央对手方结算服务外汇交易的结算方式多样化,既包括传统的现金交换,也有银行电子转账和场外清算等形式。结算方式的选择需要考虑交易规模、交易对手、交易频率等因素,以确保结算过程的高效性和安全性。外汇风险与管理汇率风险由于汇率波动导致的资产和负债的价值变化,可能给企业造成损失。交易风险在外汇交易过程中,由于交易对手违约或操作失误造成的损失。折算风险由于汇率变动导致资产负债表价值变化,从而影响企业的财务状况。经济风险汇率变动可能会影响企业的成本、收益及整体竞争力。外汇汇率的概念定义外汇汇率是一国货币相对于其他国家货币的价格,反映了不同国家货币之间的相对价值。作用外汇汇率是国际贸易结算的基础,并影响着国家经济的稳定和发展。类型包括即期汇率、远期汇率、互换汇率等,根据不同交易时间和结算方式而有所区别。外汇汇率的决定因素供给与需求外汇汇率主要由外汇供给和需求的关系来决定。当某国货币的供给增加或需求下降时,该货币的汇率往往会贬值。经济基本因素一国的经济增长率、通胀率、利率水平等基本经济因素会影响其货币的汇率。经济状况良好的国家货币往往更受青睐。政治与社会因素政治局势稳定、政府政策可靠等因素会增强投资者对一国货币的信心,从而推动其汇率走强。战争、动荡等事件则会令汇率承压。心理预期投资者对一国货币未来走势的预期也会影响汇率。如果普遍预期货币会升值,则投资者会抢购该货币,从而助推汇率上升。浮动汇率制度1市场决定汇率在浮动汇率制度下,汇率由外汇市场的供给和需求决定,随市场波动而变化。2价格调节机制汇率的波动有助于调节国际收支平衡,促进国内外价格水平的趋同。3灵活调控政府可以采取干预措施来影响汇率走势,维护经济稳定。4风险增加汇率的不确定性也带来了更多的外汇风险,企业需要加强风险管理。固定汇率制度特点在固定汇率制度下,政府或中央银行会将本国货币与某一主要货币如美元或欧元挂钩,并保持其汇率稳定。优势该制度可以降低汇率波动带来的不确定性,促进贸易和投资发展。限制政府需要大量外汇储备来维持汇率,在外部冲击下易受影响。典型国家中国在改革开放初期曾实行过固定汇率制度。目前仍有不少发展中国家采用此制度。汇率政策的目标经济稳定维护价格稳定,保持经济的健