轮胎行业专题报告(2024年11月)：USTMA上调对2024年美国轮胎出货量的预测，赛轮实控人拟增持.docx

目录

原材料：原材料价格指数11月均值环比下降 4

生产与出口：半钢胎开工率仍在高位 6

消费：替换市场更具韧性，美国需求相对稳定 8

海运：海运费继续回落 16

行业资讯 17

重点公司 18

风险因素 19

表目录

表1：轮胎上游原材料月度涨跌情况 4

表2：中国2024年10月向前十大贸易伙伴出口轮胎情况（万吨，%） 7

图目录

图1：轮胎原材料价格指数 5

图2：轮胎原材料价格（元/吨） 5

图3：中国天然橡胶产量（万吨） 5

图4：中国天然橡胶消费量（万吨） 5

图5：中国天然橡胶进口量（万吨） 5

图6：ANRPC天然橡胶产量（万吨） 5

图7：中国全钢胎开工率 6

图8：中国半钢胎开工率 6

图9：中国橡胶轮胎外胎产量（万条） 6

图10：中国新的充气橡胶轮胎出口数量（万条） 6

图11：中国非公路轮胎出口数量（万吨） 7

图12：中国非公路轮胎出口单价（元/吨） 7

图13：全球轮胎配套市场月度同比趋势 8

图14：全球轮胎替换市场月度同比趋势 8

图15：中国轮胎配套市场月度同比趋势 8

图16：中国轮胎替换市场月度同比趋势 8

图17：北美轮胎配套市场月度同比趋势 9

图18：北美轮胎替换市场月度同比趋势 9

图19：欧洲轮胎配套市场月度同比趋势 9

图20：欧洲轮胎替换市场月度同比趋势 9

图21：中国汽油消费量（万吨） 10

图22：中国柴油消费量（万吨） 10

图23：中国物流业景气指数（%） 10

图24：中国重卡销量（万辆） 10

图25：中国公路物流运价指数 11

图26：分车型中国公路物流运价指数 11

图27：美国车用成品汽油消费量（万桶/天） 12

图28：美国柴油消费量（万桶/天） 12

图29：美国汽车零部件及轮胎店零售额（亿美元） 12

图30：美国汽车销量（万辆） 12

图31：美国进口PCR数量（万条） 13

图32：美国进口TBR数量（万条） 13

图33：美国从泰国进口PCR数量（万条） 14

图34：美国从泰国进口TBR数量（万条） 14

图35：美国从越南进口PCR数量（万条） 14

图36：美国从越南进口TBR数量（万条） 14

图37：美国从柬埔寨进口PCR数量（万条） 14

图38：美国从柬埔寨进口TBR数量（万条） 14

图39：欧洲乘用车胎替换市场销量（万条） 15

图40：欧洲卡车胎替换市场销量（万条） 15

图41：欧洲乘用车注册量（万辆） 15

图42：欧洲新能源汽车销量（万辆） 15

图43：波罗的海全球集装箱运价指数（FBX） 16

图44：中国出口集装箱运价指数（CCFI） 16

原材料：原材料价格指数11月均值环比下降

上游原材料价格走势：2024年11月，天然橡胶均价17013元/吨，环比下降1.98%，同比上涨28.79%；丁苯橡胶均价15267元/吨，环比下降8.09%，同比上涨25.93%；螺纹钢均价3518元/吨，环比下降7.14%，同比下降12.46%；炭黑均价7916元/吨，环比下降3.82%，同比下降16.13%。我们假设轮胎原

材料中天然橡胶、丁苯橡胶、炭黑、螺纹钢的占比分别为40%、20%、20%、20%，设定2016年1月3日的原材料价格为100，得到了轮胎原材料价格指数。11月轮胎原材料价格指数为179.27，环比下降4.63%，同比上涨5.96%。

天然橡胶供需数量：2024年10月，我国天然橡胶消费量为60.41万吨，环比下降1.88%，同比上涨3.83%；我国月度产量为11.52万吨，环比上涨58.02%，同比上涨1.77%；我国进口天然橡胶数量为48.33万吨，环比上涨0.73%，同比下降0.21%；ANRPC成员国天然橡胶产量为110.94万吨，环比上涨4.23%，同比

下降1.75%。

天然橡胶价格走势：2024年11月天然橡胶市场震荡上涨后下行。11月初泰国部分地区受降雨天气影响，割胶工作受限，泰国进口胶水止跌反弹，成本支撑偏强，加之橡胶盘面重心走高，天然橡胶成交重心有所上行。不过随着天气影响因素减弱，云南割胶推迟，国内外产胶增加，成本支撑趋弱，同时国内库存增加

中，下游采购积极性较差，随后价格震荡偏弱运行。（来自百川盈孚）

丁苯橡胶价格走势：2024年11月乳聚丁苯橡胶市场价格下跌。11月中石化供价4次调落，累计下调800-

1000元/吨。成本端：丁二烯持续走弱，对丁苯橡胶市场利空拖拽明显。供应端：个别民营企业负荷小幅提