行业信息跟踪：11月汽车销量超预期，地产成交面积同环比改善.docx

目录

上周行业信息聚焦：高频数据下的地产基建表现 3

上周总结 5

上周数据相对较优 5

上周数据相对平稳或走弱 5

板块涨跌幅 6

上周板块表现 6

八大板块涉及的23个中信一级行业 6

板块信息跟踪 8

能源与资源板块 8

碳中和板块 10

数字经济板块 13

传统消费板块 14

粮食安全板块 16

稳增长板块 18

疫后复苏板块 20

新消费板块 21

风险提示 23

插图目录 24

上周行业信息聚焦：高频数据下的地产基建表现

地产销售：11月30个重点城市住宅供需环比延续改善，12月供给或小幅回落，成交在房企年底冲刺下仍有望维持向好趋势。克而瑞数据，11月全国30个重点城市商品住宅新增供应面积930万平方米，环比+35%，同比-33%，1-11月累计同比-32%；11月全国30个重点城市商品住宅成交面积1534万平方米，环比+3%，同比+20%，1-11月累计同比-26%。展望12月，供给端，房企推盘积极性或小幅回落。克而瑞调研数据显示，12月28个重点城市预计新增商品住宅供应面积697万平方米，环比-18%，同比-46%，绝对体量与10月持平。需求端，12月第一周（12.2-12.8）30大中城市商品房成交面积250.07万平方米，环周-32.7%，同比+4.1%，边际回落较多，但考虑到12月恰逢房企业绩冲刺季，不

排除部分房企为冲刺业绩而进行年末大促，从而带动12月整体成交环比延续小幅回升趋势。

投资端：资金到位率改善，项目平稳推进。百年建筑调研数据显示，截至12月3日，样本建筑工地资金到位率为65.26%，较11月底+0.38个百分点。其中非房建项目资金到位率为68.58%，较11月底+0.42个百分点；房建项目资金到位率为48.35%，较11月底+0.39个百分点。资金到位率的改善推动部分央企房建、地方国企基建进入小幅赶工状态，然而临近年底仍有不少施工单位已经进入年底催回款阶段，且今年赶工项目多为续建项目，对上游建材需求的拉动不及往年。具体建材品类来看，①水泥：价格边际回落，出货量短期平稳，后续存在下降可能。截至12月6日，水泥价格指数132.66，环周-1.1%，同比+16.5%。出货量方面，上周全国水泥出库量349.75万吨，环周+2.5%，同比-42.4%。Mysteel认为，后期多企业工作重心将转移至回款，项目正常推进，新开的零供也较为有限，需得明年3月后才能陆续进入用材高峰期，预计后期水泥出库量或延续下降趋势。②玻

璃：价格回落，需求弱稳。截至12月6日，玻璃期货结算价1202元/吨，环周-

4.6%，同比-34.9%，需求方面，上周下游存在刚需补库情况，沙河市场出货较好，但其他地区市场交易氛围仍是较为平淡。③钢铁：价格涨跌互现，表观需求量淡季有所走弱。截至12月6日，螺纹钢(HRB400,20mm)价格3471元/吨，环周+0.7%；

热轧板卷(Q235B,3.0mm)价格3615元/吨，环周-0.2%。需求端来看，上周螺纹钢、线材表观消费量227.56万吨、87.85万吨，环周+1.0%、-4.1%，同比-12.1%、

-8.8%。

图1：上周信息概览

资料来源：wind，煤炭资源网，中汽协，乘联会，PVInfoLink，CWEA，艺恩数据，奥维云网，国家统计局，工程机械协会，文旅部，民生研究院各行业团队数据，

上周总结

上周数据相对较优

汽车：11月狭义乘用车国内销量超预期，出口平稳。内销方面，乘联会数据，

11月狭义乘用车零售市场销量达242.3万辆，高于预期的240.0万辆，同比

+16.5%，环比+7.1%。出口方面，11月乘用车出口（含整车与CKD）39.6万辆，同比+5%，环比-10%；1-11月乘用车累计出口438.7万辆，同比+27%。

房地产：11月30个重点城市住宅供需环比改善。克而瑞数据，11月全国30

个重点城市商品住宅新增供应面积930万平方米，环比+35%，同比-33%，1-11月累计同比-32%；成交面积1534万平方米，环比+3%，同比+20%，1-11月累计同比-26%。

机械：11月挖掘机内外销数据超预期回暖。中国工程机械工业协会数据，11

月挖掘机销量达1.76万台，高于预期的1.69万辆，同比+17.9%。其中，国内销

量达0.90万台，高于预期的0.86万台，同比+20.5%；出口销量达0.86万台，

略高于预期的0.83万台，同比+15.2%。

上周数据相对平稳或走弱

化妆品：11月抖音美妆GMV