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商业银行开展小微企业信贷的策略选择

摘要：信息不对称是限制商业银行向小微企业贷款的最为关键的

因素。以借款企业及其业主的相关“软信息”为贷款决策依据的关

系型贷款和贷款者之间负有连带责任的团体贷款，可有效降低信息

不对称问题对贷款风险的影响。为此，商业银行需要在信息收集方

法、营销模式、业务流程、组织架构、激励约束机制等多方面做出

变革。

关键词：小微企业；软信息；关系型贷款；连带责任；团体贷款

一、小微企业的X畴和融资特点

（一）小微企业的界定

小微企业概念本身是一个基于规模差异的相对概念，对其界定一

般采用两种方法。一种是从定性的角度界定，其核心标准是独立所

有、自主经营和较小的市场份额。另一种是从定量的角度界定，主

要是以若干数量标准衡量企业的规模大小，最常用的指标是企业从

业人员、企业资产和企业的年营业额。

2011年6月，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委

员会、财政部联合印发的《中小企业划型标准规定》根据企业从业

人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定了小微企业

的标准（详见表1）。

（二）小微企业的融资特点

1.小微企业融资渠道狭窄，主要依靠银行贷款、民间借贷和内部

积累。

--总结资料

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2.银行贷款作为小微企业的外部融资渠道主要提供的是流动资

金以及固定资产更新资金，而很少提供长期信贷。

3．小微企业对贷款的需求具有“短、频、快”的特点。即资金

需求时间短，贷款需求频率高，要求资金到位快等特点。

4.小微企业往往缺乏合格的抵质押品，且借助专业担保公司提供

担保的成本较高。

5.小微企业对金融产品需求广。随着小微企业金融意识的提高，

经常使用的金融产品已由存贷款业务扩大到结算、票据承兑、贴现、

保函、信用证、出口议付和信用卡等产品。

二、小微企业“贷款难”的相关问题

（一）关键问题：信息不对称下的信贷配给

在金融市场上，信息的不对称可能会造成逆向选择和道德风险问

题，即资金使用者利用其信息优势在事先的谈判、签约过程或事后

资金使用过程中损害资金提供者的利益，使资金提供者承担过多的

风险。

银企之间的信息不对称大大提高了信贷市场的交易成本。小企业

和商业银行之间存在的信息不对称主要表现为两个方面：一是商业

银行无法获取所需要的信息；二是企业不知道应该提供哪种信息或

无法提供信息。

银行的期望收益取决于贷款利率和借款人还款概率两个方面。银

行不仅关心利率水平，而且关心贷款风险。当银行不能确定借款人

的投资风险时，提高利率将使低风险的借款人退出市场，这就是所

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谓的逆向选择行为；另一方面，利率的提高会诱使借贷人选择更高

风险的项目，这就是所谓的道德风险行为。逆向选择和道德风险将

导致银行贷款面临的潜在风险增加，结果是利率的提高并不必然

增加银行的预期收入。因此，银行宁愿选择在相对较低的利率水平

上拒绝一部分贷款要求，而不愿意选择在高利率水平上满足所有借

款人的申请，从而使资金有效供给小于有效需求，这就造成了信贷

配给。

信贷配给可以分为两类：一是按照银行标明的利率，所有贷款

申请人的借款需求只能部分地得到满足；二是银行对不同的借款人

实行差别待遇，部分信息较为透明或能提供足额担保的借款人的信

贷需求得到满足，还有一些借款人因为信息不透明、欠缺合格担保

等原因而被拒绝。我们所说的小微企业融资难大多属于第二类信贷

配给。

银行和借款人之间的非对称信息造成的逆向选择和道德风险问

题，使贷款利率无法发挥市场调节功能，商业银行更加偏好使用抵

押品来实行信贷配给