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锂电池行业市场深度分析及发展规划咨询分析

一、新能源汽车锂电池市场前景

2023年新能源汽车产量129.5万辆，同比增长10.5%,恢复正增长。主

要是原因：A、疫情得到有效控制，下游新能源汽车市场恢复超预期；B、

与地方发布相关政策刺激新能源汽车消费提升，叠加上半年积压的消费需

求开始逐步释放，带动新能源汽车市场消费提升；C、比亚迪汉、小鹏

P7、五菱宏光M1N1EV等爆款车型于下半年，消费者选择增多，拉动市场

需求增长。GGI1预计，2025年新能源乘用车产量将达到515万辆，年复

合增长率为44.5%o

二、电动工具市场

2023年中国电动工具产量超过2.8亿台，同比增长超过10机从2015

年到2019年中国电动工具产量年复合增长率为0.99%o从产量及增速来

看，国内电动工具市场已逐步形成一定规模，行业已经进入快速发展期从

产量和增速来看。高工产研(GGII)预测，到2025年中国电动工具市场产

量达到4.29亿台。

三、三元材料行业周期性特征

三元材料是锂电池的关键材料之一，锂电池广泛应用于新能源汽车、

电动自行车、电动工具以及3C等领域。新能源汽车受宏观经济周期及相

关产业政策的影响较大，电动自行车、电动工具以及3C产品与消费行为

密切相关，不存在明显的周期性。综上，三元材料在短期内受宏观经济周

期及相关产业政策的影响，未来随着新能源汽车、锂电自行车、电动工具

逐渐发展和普及，其市场整体上呈现出增长的趋势。

四、小动力电池市场前景

除了传统的电动自行车及电动工具市场，小动力市场中还存在与传统

的电动自行车及电动工具相类似及关联的三元圆柱细分消费市场领域，例

如平衡车、扭扭车、扫地机器人、吸尘器、充电宝、移动型小储能工具

等。据GGn统计，细分市场2023年三元材料出货量为0.95万吨。GGn预

计，到2025年，细分市场三元材料需求量为2.7万吨，复合增长率为

23.23%

o

GGI1预计，到2025年，锂电自行车及电动工具用锂电池三元正极材

料出货量将达到10万吨，2023-2025年复合增长率为24.8%

o

五、三元材料行业生产规模及资金壁垒

三元材料具有一定规模壁垒，大型企业在原材料采购和生产运营方面具

有规模优势。同时，锂电池行业的市场集中度较高，主流锂电池厂商对于正

极材料供应商的供货质量、数量、时效等方面有较高要求，小型企业进入锂

电池企业合格供应商体系难度较大。

三元材料属于资金密集型行业，三元材料对于生产环境及生产设备的要

求较高，新建产线需要大额资金投入。此外，三元材料生产成

本中原材料采购成本占比较高，日常经营活动需要大量流动资金。行业新

进入者面临一定的规模及资金壁垒。

六、三元材料行业区域性特征

出于贴近客户、降低成本等多方面考虑，国内主要三元材料企业围绕客

户位置在多地布局工厂，如长沙（长远锂科与杉杉能源）、宁波（容百科技）、

新乡（天力锂能）、贵阳（振华新材）、厦门（厦鸨新能源）、常州（当升

科技）、天津（巴莫科技）等地均建有三元材料生产基地。三元材料下游客

户为锂电池厂商，主要分布于长三角、珠三角、福建等经济发达地区。

七、三元材料行业发展态势

随着新能源汽车对于长续航里程、高能量密度等方面的需求提升,由于

三元材料具有能量密度高、放电容量大、循环性能好、结构稳定等优势，

近年来三元材料获得迅速的发展，目前已成为最主要的锂电池正极材料，

其市场份额在锂电池正极材料市场份额中排名第一。

（一）高能量密度、安全性与性价比之间取得平衡

2019年7月新能源汽车新补贴政策的实施对高能量密度以及高续航里

程提出了更高的技术要求，2019年12月《新能源汽车产业发展规划

（2023-2035年）》（征求意见稿）的发布重新对动力电池以及高能量密

度提出了新的要求。高能量密度是行业普遍认同的发展趋势。但从整体上

看，近年来新能源汽车行业补贴呈现出下降的趋势，补贴不再是国内主流

车企考虑的主要因素，而是在能量密度、安全性与成本之间进行权衡，更

多考虑市场需求。目前，NCM523为国内最主要的三元材料，鉴于综合性

能、安全性、成本等方面的优势，预计未来